专家传真-迈向财务自由之路

一年将尽,又是与至爱亲朋轻轻松松聚首、畅谈近况、共渡欢乐时光的时候……更可以趁机检讨自己的财务状况。

及早规画财富的重要

我们往往小觑为未来做好理财规画的重要性。只要从一道简单的算术题,我们便知道如要安享晚年,应该及早管理自己的财富。愈早开始储蓄投资,借着复利的力量或有机会可愈早达到财务自由,踏上富庶之路。

让我们再详细说明一下。例如,某人在18岁时开始工作,每年储蓄2,000美元直至25岁,然后将那笔储蓄进行多元化投资,假设每年的预期报酬为10%。简单计算,她在首7年的工作生涯已储蓄14,000美元,到66岁时便成为百万富翁

现在,让我们看看她朋友的情况吧。她的朋友于26岁时才开始储蓄,假设每年的预期报酬为10%,如要在相同年纪即66岁成为百万富翁,她的朋友需要每年储蓄2,000美元直至66岁,亦即这40年间需储蓄共计80,000美元。由此可见,在经过全面评估考量相关投资风险后,尽早储蓄和投资有很大好处。

多元化投资可提升报酬

累积了一笔储蓄后,我们要如何运用这笔资金才可以获得财务保障呢?或是利用这笔储蓄为晚年做好准备,还是在财务上资助子女呢?最普遍的做法是把储蓄存在银行。这是可以理解的,因为这样做有保障。然而,我们必须考虑这笔储蓄在考量通膨后的「实质报酬」。

因此,进行多元化投资至关重要。除了把金钱存入银行外,另一个最常见的做法是透过保险年金、储蓄寿险保本和增加财富。一般而言,保险属长远性质,会于某个特定日期后才提供预设报酬,但缺点是缺乏弹性,在有需要时未能即时领回做为应急之用。

所以,投资于包含股票债券贵金属的多元化组合除了要考量相关投资风险外,相对较可避免上述缺点。这些资产传统保险产品更为弹性、灵活,可应付人生中不同阶段的需要,例如资助子女的教育和结婚费用,或是突然出现的健康问题等,而且把资金投资于全球市场有助分散风险。

研究显示,将部分财富投资于多元化组合相对有机会可提高整体报酬。在暂不将投资风险纳入考虑的前提下,股票的报酬往往高于债券;因此,投资50%股票与50%债券(或银行存款)的组合,长期来看远较银行存款提供更可观的报酬。

一般而言,人们往往在工作生涯初期把大部分的资金投资于股票而非债券。愈接近退休年龄愈需要保本,股票与债券的比重便会逆转。股票与债券配置的参考原则是把(100减去你的年龄)的百分比投资于股票。所以,如果你是40岁,一般会建议你把60%的资金投资于股票。由于人的寿命延长,这项规则可能需要修改以便增加股票的配置,尤其是如果你有世代移转安排时更要如此做,但前提仍在投资人做任何投资前都应审慎评估相关投资风险。

因应市况定期调整配置

同时,你也要留意市场处于哪个阶段和周期,以便调整股票与债券的资产配置。 虽然目前全球股市复苏的时间是有史以来第二长的,但是由于货币宽松以及企业盈余上调,故衰退风险仍然温和,这对全球股市和其他风险资产均带来支持。全球经济成长预期温和上升,加上通膨仍然受压,风险资产可能会进一步上扬。尽管目前的资产评价较高及经济周期处于尾段,但经济呈现增长和全球的货币政策宽松,显示高风险资产仍然有上行空间

因此,目前采取倾向风险资产的配置显得合理。然而,目前经济处于周期尾段及波动性较低,故更须注重资产类别的多元化及风险管理。各国央行可能加快退出宽松的货币政策、市场过于追逐风险、地缘政治、中国去杠杆措施及对全球贸易商品的潜在影响等,均是我们必须密切注意的风险。无论如何,在市场趋升的环境下,投资者应定期调整配置,确保投资组合与自己的风险和报酬目标一致。

总结来说,理财规画必须经过深思熟虑,并符合自身的人生目标,然后尽早开始储蓄和投资。纵使我们较晚才开始做财富规画,但也要向下一代灌输早些规画财富的观念。所以,投资者须在充分评估考量投资风险后,将储蓄进行多元化投资,以获取更佳的报酬,以便在颐养天年时高枕无忧。