自动驾驶公司集中赴美IPO 文远知行已获Alliance Ventures战略配售

本报记者 陈靖斌 广州报道

近日，小马智行与文远知行相继传出即将在美国进行首次公开募股（IPO）的消息，引起广泛关注。

7月23日，有知情人士透露，小马智行可能最早于今年9月在美国进行IPO，并且已经找到有明确投资意向的机构投资者。该知情人士指出，小马智行在美股上市的主要挑战并非上市流程本身，而是如何确定一个合理的上市估值，以平衡创始团队、早期投资者和二级市场投资者的心理预期。

针对这一消息，《中国经营报》记者向小马智行求证。小马智行相关负责人对此不予置评。

仅仅3天后，即美国时间7月26日下午4时，中国自动驾驶技术初创公司文远知行（Weride, WRD.US）向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO申请。

针对这一消息，《中国经营报》记者也联系了文远知行求证。文远知行相关负责人表示，由于公司处于静默期，不方便做任何相关回复。

值得注意的是，根据记者从SEC获悉的文远知行IPO文件，文远知行现有投资者包括雷诺-日产-三菱联盟的风险投资基金Alliance Ventures，该基金已承诺以9700万美元进行战略配售。

赴美上市早有“端倪”

小马智行和文远知行都曾考虑赴美IPO。

早在2021年，小马智行就计划在美国上市，但由于美国证券交易委员会收紧对中概股IPO的审查，计划暂时搁置。然而，2023年10月，小马智行完成D2轮融资，估值达到85亿美元，成为领先的初创公司之一。

今年4月，中国证监会发布了小马智行股份有限公司（Pony AI Inc.）的境外发行上市备案通知书。根据备案内容，小马智行拟发行不超过9814.95万股普通股，并计划在美国纳斯达克证券交易所或纽约证券交易所上市。尽管小马智行的赴美IPO尚未最终确定，但其计划已逐步推进。

文远知行在2023年曾被传出以保密方式提交美国IPO申请，寻求融资至多5亿美元。近日，这一消息通过外媒报道后得到确认。

根据路透社旗下IFR报道，文远知行计划于今年8月底在美国IPO，拟在纽交所或纳斯达克发行约1.59亿股股票，预计最多融资5亿美元。文远知行已于2023年8月25日通过中国证监会国际合作部备案，根据规定，需在12个月内完成上市，这与其8月底的IPO计划相符。

在IFR报道后仅4天，文远知行就向SEC正式提交了申请，这进一步验证了此前报道的准确性。

事实上，今年以来，国内自动驾驶领域的公司迎来了明显的“上市潮”。

激光雷达解决方案商速腾聚创于今年1月在港交所主板挂牌上市，募资额达8.77亿港元，成为一季度港股募资额最高的IPO项目。随后，纵目科技、地平线、黑芝麻智能和如祺出行等多家公司也相继递交或更新了招股书。这一系列活动显示了该领域企业对资本市场的强烈需求和积极姿态。

搭建红筹架构上市

根据文远知行提交的文件，记者了解到，此次发行由摩根士丹利、摩根大通和中金公司牵头。该公司申请在纳斯达克以ADS形式上市，股票代码为“WRD”。

记者留意到，本次文远知行是计划通过在海外设立的母公司赴美IPO上市。

文远知行向SEC提交的IPO文件显示，文远知行并非中国大陆的运营公司，而是注册在开曼群岛的控股公司。该控股公司主要通过其在中国大陆的子公司开展业务，包括广州文远知行科技有限公司及其在中国大陆的子公司。

文远知行的财务数据显示，其收入从2021年的1.382亿元（人民币，下同）增长281.7%至2022年的5.275亿元。然而，2023年的收入有所下降，降至4.018亿元。2023年1—6月和2024年1—6月，文远知行的收入分别为1.829亿元和1.503亿元。

文远知行表示，其收入主要来源于L4级自动驾驶车辆的销售，包括自动驾驶巴士、自动驾驶出租车和自动驾驶扫地车，以及相关传感器套件的销售。此外，公司还提供L4级自动驾驶和高级驾驶辅助系统（ADAS）服务，涵盖L4级自动驾驶运营和技术支持服务以及ADAS研发服务。

值得注意的是，文远知行在2021年、2022年和2023年的净亏损分别为10.073亿元、12.985亿元和19.491亿元。2023年1—6月和2024年1—6月，公司的净亏损分别为7.231亿元和8.817亿元。

然而，经非国际财务报告准则（non-IFRS）调整后，文远知行在2021年、2022年和2023年的净亏损分别为4.268亿元、4.017亿元和5.017亿元。2023年1—6月和2024年1—6月，调整后的净亏损分别为2.315亿元和3.161亿元。文远知行表示，相较于全球其他公开上市的L4级自动驾驶公司，其在2021年、2022年和2023年的净亏损最小。

（编辑：赵毅 审核：童海华 校对：燕郁霞））