资金面、科技股基本面推升台股 法人:电子股仍为主流

法人持续看好电子类股。(资料照/记者汤兴汉摄)

记者陈心怡台北报导

近期台股多头锐不可挡,加权指数一度突破万六大关,上涨力道超乎市场预期。然观察台股及韩股,上涨重心皆在龙头半导体股,反映5G和高速运算时代对半导体需求殷切之荣景富达投信基金经理人白芳苹指出,虽然近期全球疫情依然严峻,但新冠疫苗陆续施打,研判第一季起疫苗效力将逐渐显现,市场将反映全球经济逐渐迈向正常步伐。加以全球央行宽松基调不变,预估充沛资金将有利于股利率较高的新兴市场—包括台湾股市。白芳苹表示,除了国际资金面助益,还有台商回台资金回流,料会带动台湾就业及内需成长,有望推升台股指数空间后市仍须关注电子为主的供应链库存终端商品销售情势;其次为台币升值对厂商毛利率影响

在选股部分,电子股除光电类股外仍为主流。富达投信看好电子股三大主轴:半导体受惠中国美化转单效应、5G通讯以及高速运算。以5G为例,今年5G基建与手机渗透率将进一步拉高,中国基地台上看150万台布建,全球5G手机上看5亿支—超越去年的2亿支;另外新冠疫情将加速企业数位化转型营运商业模式背后对高速运算需求更加殷切,都是多年(multi-years)的投资趋势

传产方面,看好回归正常(Back to normal)投资趋势,相关基期低的族群的获利与评价面可望转佳;航运钢铁报价上涨,原物料相关营运料将走出谷底。而长线聚焦主题,拜登入主白宫,得益于环保趋势的电动车与节能等投资主题,亦是长线可留意的投资契机