陈璘奉旨赶到山东登州府统率两千余山东水师从登州府南下作战，李承勋刚升任登莱参将不久，跟着陈璘率山东水师南下迎战西班牙远征军。
陈璘一路南下将山东沿海海防水师尽数带着南下南直隶，连南直隶淮安府千余海防水师将士也尽数带着南下，大明水师兵力达到四千余人，大小战船六十余艘。
大明水师在往来于东海的两艘西洋商行武装商船引领下绕开扬州府沿海暗礁赶往长江入海口，准备配合正从山东南下的五万边军作战。
就在陈瀚率海东海军与乌达内塔率领的近半西班牙海军在舟山大战时，陈璘也率大明水师赶到长江口崇明沙所，大明水师一举收复海门县，随即沿江西进收复通州，缴获八艘战船，直奔靖江、江阴两县赶来。
西班牙海军指挥官西加斯的加在金山水战歼灭大明江防水师后也正率西班牙海军主力沿江而下出海增援舟山西班牙海陆大军，与海东大军展开决战，却没想到在靖江、江阴江面遇到陈璘统率的大明水师杀来。
双方前锋舰队在江阴县君山江面相遇，西班牙前锋汉奸水师编队指挥官正是潘和五，大明水师先锋大将正是参将李承勋，两人都忙派人向后阵大军主将禀报。
潘和五统领五十余艘汉奸水师编队面对大明水师先锋舰队二十余艘战船逆流杀来，潘和五自是不惧怕大明水师，潘和五早已被海东军谍司策反里应外合，不断将西班牙海军军情传递给军谍司，潘和五当即下令道：“准备迎战”
福船上一身戎装的李承勋忙下令道：“备战”
二十余艘大明水师战船在江面上一字打横横断江阴靖江之间的长江南航道，潘和五见明军水师将领用以往作战战术迎战，潘和五没有急于发起进攻，而是在等西加斯的加赶来。
李承勋也不敢贸然进攻，等着总兵陈璘率水师主力赶来再发起进攻，陈璘得知有大批汉奸水师编队正沿江而下杀来，立即做出作战部署，命李承勋拖延住汉奸水师编队，为水师主力绕道包抄汉奸水师编队争取时间。
陈璘率五十艘大明水师战船绕道靖江县北面的长江北航道，准备突袭进攻汉奸水师编队后阵，与李承勋前后夹攻，一举歼灭汉奸水师编队，陈璘的作战战术很不错，但却没想到汉奸水师后面还有西班牙海军编队。
陈璘率大明水师主力刚从靖江北面长江北航道逆流冲杀准备向汉奸编队后阵发起进攻，正好与正顺风赶来的西班牙海军编队迎头撞上，西加斯的加同陈璘都为之一惊注视着对方编队。
陈璘当即高呼下令道：“备战”
大明水师编队由山东水师、南直隶水师混编而成，一直以来作战对象都是倭寇，没有经历如此大战场面，一时有些临阵慌乱的明军水师将士忙着仓促备战。
西班牙海军也只有一支两千余人的无敌舰队为主力舰队，其余三千余海军兵力都是海外殖民地海军混编而成，甚至还有不少是海外殖民地仆从军。
西加斯的加在旗舰马尼拉大帆船上高呼下令道：“准备迎战”
西班牙海军将士纷纷忙着备战，西加斯的加指挥着西班牙海军编队顺风顺流冲杀下来，拔出腰间十字佩剑剑指大明水师编队高呼下令道：“进攻”
西班牙海军将领纷纷高呼下令道：“开炮”
‘轰轰……’西班牙海军舰炮炮弹呼啸抛射朝着大明水师编队袭来。
陈璘忙拔剑高呼下令道：“发炮进攻”
明军将领纷纷高呼下令道：“放”
‘轰轰……’明军水师编队战船上的大将军炮纷纷发炮炮击，随即遭到西班牙海军一通密集炮弹轰炸，阵前阵中的战船顿时被击中不少，将士死伤惨重，惨呼声不断响起：“啊啊……”
明军炮弹纷纷坠落在西班牙海军编队阵前，也有几艘冲在前的西班牙战船被击中。
陈璘看着坠落江中的炮弹腾起一道道水柱，一脸震惊不已，总算明白福建水师、浙江水师为何会接连惨败了，陈璘看着正快速冲杀下来的西班牙海军编队惊呼道：“撤，快撤。”
已经来不及了，西班牙海军第二波炮弹再次袭来，给予正转舵掉头撤退混乱不堪的大明水师主力编队致命打击，二十几艘明军战船被击沉击伤动弹不得，明军将士纷纷弃船跳江逃生，江面上到处都是明军将士抱着破碎船板挣扎求生。
西班牙海军编队纷纷借着东北风顺流冲杀进伤亡惨重的大明水师编队中，十几艘明军水师战船跟着陈璘旗舰慌忙南逃，双方交战不到一个时辰，大明水师主力编队战败逃走。
西加斯的加指挥着西班牙海军在后追杀下来，不断发炮炮轰逃在后的大明水师战船，大明水师战船接连被击沉击伤，陈璘被后阵炮声惊得慌忙疾呼下令道：“快撤出大江，快撤。”
潘和五同李承勋听到西北方向传来的炮声响起，两人都在同一时间高呼下令道：“发炮进攻”
双方将领纷纷高呼下令道：“放”
‘轰轰……’双方炮弹交织袭来，双方阵前的战船顿时都遭到炮弹轰炸损失不轻，李承勋率领的山东水师先锋舰队明显经不起火拼消耗。
汉奸水师编队战船众多，火炮也多，双方刚一交战对轰，大明水师损失比汉奸水师更惨重。总兵陈璘前后夹攻汉奸水师编队作战计划失败，被西班牙海军编队击败逃走。
李承勋深感不妙，再这么耗下去必会全军覆没，当即下令道：“撤，快后撤。”
大明水师将领纷纷高呼下令道：“撤，快撤。”
十几艘大明水师先锋舰队纷纷拿转舵朝后撤退，潘和五并没有急着下令追击，而是率着汉奸编队打着增援西加斯的加名义返回去协同西加斯的加作战，放李承勋从容撤退。
李承勋刚撤到江阴县东面香山江面，与落荒而逃来的陈璘三艘战船汇合，随即见西班牙海军蜂拥冲杀而来，不断发炮炮轰在后落荒而逃来的大明水师战船，李承勋一脸震惊慌忙下令道：“撤，快撤。”
“快撤”明军将领纷纷跟着高呼下令撤退
西加斯的加指挥着西班牙海军追杀下来，见大明水师先锋也败退下来，却不见潘和五率汉奸水师编队追杀下来，西加斯的加来不及多想，忙指挥海军编队乘胜追杀大明水师残兵败将，一路不断炮轰大明水师断后战船。
陈璘在李承勋率先锋舰队在后断后下带着两艘福船逃出长江口，李承勋在后断后遭到西班牙海军围攻，李承勋看着全军覆没的先锋舰队，山东水师好不容易有如此规模，尽数败在自己手中，一脸悲痛不已道：“败了，全都败光了。”
李承勋正要挥剑引颈就戮，被身边亲兵劝阻道：“参将大人不可啊，留得青山在，不怕没柴烧。”
两名亲兵趁李承勋不注意夺下剑，抱着李承勋弃船跳江逃生，被随后率汉奸水师编队赶来的潘和五俘获，李承勋被潘和五单独关押起来。