乾坤洞内，洞主命小蕙和绿姬想办法去济公那里弄到伸腿瞪眼丸，以此化解自己中的“摄魂香”之毒。白雪挑拨萧风和追云的关系，成功来到封魔洞口，确认里面封印的正是白灵。萧风吃下催情素后意图对白雪不轨，赵斌及时赶到救下白雪，我和济公出现，四人齐力进入封魔洞，发现白灵被关在里面，可是大家无法破除洞口强大的旗法。
白灵呼唤陈亮，陈亮听到白灵声音后试图冲破洞主困缚，洞主心脏震动，意识到陈亮吸收了护心龙鳞法力大增，大鹏帮忙洞主给陈亮施法，陈亮一时间难以冲出。小蕙和绿姬装成病重老太婆，两人骗得广亮和必清信任，广亮答应为她们拿来伸腿瞪眼丸治病。
济公向观音求助破旗阵之法，观音告诉济公，此旗为玄元控水旗，只有集齐五颗五行珠才能成功救出白灵。广亮、必清强行从济公身上搓出“伸腿瞪眼丸”，小蕙、绿姬尝了点药丸后疼痛难忍，众人这才发现是济公身上的污泥丸。多嘴的广亮说出济公为救白灵而受伤，小蕙赶紧回去禀告洞主，留下绿姬继续等待广亮、必清去拿真正的伸腿瞪眼丸。
洞主从萧风、追云口中知道白雪已经背叛自己，他命大鹏去看守封魔洞。小蕙的报告使他怒不可遏，扬言将白灵置于死地。陈亮呼唤白灵赶紧逃脱，心有灵犀的白灵听到呼唤，怎奈无法冲出旗阵。封魔洞内，大鹏欲杀白灵，白灵不敌大鹏负伤倒地，关键时刻我和济公出手相救，大鹏逃出封魔洞，启动旗阵。我与济公和白灵无法冲出旗阵，一时间无可奈何。
广亮、必清元神出窍化为胖瘦仙童，二人围斗大鹏无果，趁机溜走。大鹏赶紧回乾坤洞内汇报消息。赵斌和白雪赶到，二人用土中水珠破除阵法，我和济公带白灵等人回到灵隐寺。济公让白灵好生调养，白灵却急着想见陈亮。广亮、必清醒来，我和济公拗不过二人，只得给出一颗伸腿瞪眼丸。广亮、必清二人赶紧将伸腿瞪眼丸交给小蕙和绿姬，二妖生怕药丸有假，现出原形抓走广亮、必清准备带到乾坤洞，赵斌中途杀出夺回药丸，他带着广亮、必清回到灵隐寺。
白灵救陈亮心切，赵斌和白雪禁不住她苦苦哀求，答应陪她一起去救陈亮。乾坤洞内，洞主听大鹏汇报后大喜，以为我和济公也被困在封魔洞内，不料小蕙和绿姬回来复命，方知又失败了。受到训斥的小蕙和绿姬在洞口意外看到赵斌三人，于是二妖先叫萧风、追云行调虎离山计，赵斌和白雪被拖住，小蕙、绿姬成功抓住受伤的白灵，回洞向洞主邀功。谁知白灵只是将计就计，她双手伸入乾坤洞主胸中抓住陈亮双手，两人同心几经周折，成功将陈亮从洞主体内拉出来，但陈亮为救白灵，先后受到洞主和大鹏重伤，危在旦夕。关键时刻我和济公出现救下陈亮，众妖逃走，我和济公带领众人先回灵隐寺。
灵隐寺内，我和济公面对奄奄一息的陈亮束手无策，众人让陈亮和白灵做最后告别。白灵将千年内丹震碎，假借接吻送入陈亮体内，随后变回狐狸倒地。陈亮活了下来，面对白灵号啕痛哭，众人闻讯赶来，方知白灵以命换命救了陈亮。
我和济公禁不住陈亮苦苦哀求，将白灵变回人形，并用伸腿瞪眼丸暂时使白灵活了过来，但也无法将白灵完全变成人形。济公告诉陈亮，只有他找到天阶，叩上天阶见到菩萨，白灵才有活下去的真正可能，但陈亮必须要用凡人的力量做这件事情。陈亮点头答应，我和济公将白灵收入葫芦中，准备把葫芦放在佛像前吸收佛法照耀。
乾坤洞内，洞主为陈亮和白灵之事大发雷霆，大鹏劝说洞主先随自己去治伤，其它妖怪尽力去探寻陈亮和白灵最近的消息。广亮和必清见到陈亮，三人久别重逢好不欢喜，陈亮把事情前因后果告诉了二人。就这样，陈亮白天练济公教给他的佛门心经和佛魔剑法，晚上把白灵从葫芦里放出来陪她聊天，两人感情更进一步。
广亮和必清在街上买素包，准备回灵隐寺带给白灵吃，两人口无遮拦地说了白灵和陈亮的境况，这一切都被跟在后面的绿姬、小蕙、萧风、追云听到。四妖汇报给大鹏，大鹏准备亲自去灵隐寺抓回白灵。
大鹏变成广亮混入灵隐寺，他几次要拿装白灵的葫芦都被必清无意间阻止，此时真广亮出现。众人面对两个广亮，一时间难以辨别真伪，好在必清用计认出了假广亮。大鹏现出原形抓住必清，为了必清的生命安全，广亮只得把葫芦交给大鹏。大鹏拿走葫芦后得意离去，必清、广亮六神无主，赶紧向我和济公汇报此事。
我和济公听说白灵被大鹏掳走后震惊万分。另一方面，得意洋洋的大鹏在回去途中意外遇见了绿姬、小蕙和萧风，三人缠着大鹏要看葫芦里的白灵，绿姬趁此夺下葫芦现出原形——原来三人是济公、广亮和我假扮。大鹏气急败坏却不敌济公，只得先行回去。
我和济公回到灵隐寺，他把葫芦交还陈亮，又将宝扇递给白雪，命白雪和赵斌即刻出门帮陈亮找天阶，又反复强调不可以用法力。三人离开灵隐寺，中途遇到绿姬、小蕙、萧风、追云四妖，经过一番激斗，四妖战败离去。
天地之大，如何不用法术寻找天阶困扰着三人，此时白雪领悟到师父将扇子给自己的心意——可以用师父的法力助大家找到天阶。白雪将扇子插入地中，借助济公法力，三人终于成功到达天阶旁。
天阶有9000多级高耸入云，陈亮背着葫芦，一步一叩首虔诚之极，白雪和赵斌被陈亮深深感动。观音大士也被陈亮精神打动，他将陈亮独立提升到天庭。陈亮放出白灵，白灵请求观音将自己变成凡人。观音用三滴甘露水和三鞭杨柳枝成功将白灵的狐皮打去，白灵疼痛难受却不后悔，虚弱的白灵回到葫芦里，陈亮感谢观音大士后回到白雪和赵斌身旁，三人赶紧奔赴灵隐寺。
灵隐寺内，白灵经过调养逐渐恢复元气，陈亮和白灵有情人终成眷属，二人开始过甜蜜幸福的小日子。