尚生，泰山人，独居书斋。
时当初秋，半夜寂静，银河高悬，明月在天，尚生徘徊花阴，遐想连篇。忽然间一女子翻.墙而入，笑道：“秀才在沉思什么？”
尚生睁眼观看，女子美若天仙，大喜，两人相拥上床，一番云雨，那女子自称姓胡，名三姐，问其来历，女子笑而不语，两人约定：今后时常见面。
自此，女子夜夜光临，这一晚两人促膝灯下，尚生目不转睛瞧着女子，胡三姐笑道：“公子虎视眈眈瞧着贱妾，到底想干什么？”
尚生道：“三姐美若红叶碧桃，真是百看不厌。”
女子笑道：“贱妾蒲柳之姿，公子便如此亲睐，要是见到我四妹，还不知如何神魂颠倒呢。”
尚生求道：“请姐姐帮忙，无论如何也要让我见上四小姐一面。”三姐答允了。
第二天晚上，胡三姐果然带着妹妹前来，胡四姐年方十五，生得荷粉垂露，杏花润烟，嫣然含笑，媚丽欲绝。尚生狂喜，请姐妹二人坐下。三姐言笑晏晏，四姐却是俯首低头，默不作声，时不时用手拉扯衣角。坐了一会，三姐起身告辞，四姐欲与之同行，尚生急了，死死拽着她衣服不放，目视三姐，求道：“好姐姐，你倒是说句话啊。”
三姐笑道：“狂郎性急矣，妹妹还是留下来吧。”
胡四姐默默不语，三姐微微一笑，自顾去了。屋中只剩下孤男寡女，两人解衣欢好，肢体交缠，互诉平生。
四姐自称狐妖，尚生贪恋美色，亦不觉奇怪，四姐说道：“我姐姐为人狠毒，已害了三条人命。但凡男子被她迷惑，必死无疑。贱妾有幸得公子宠爱，不忍见你丧命，以后不要再跟我姐姐来往了。”
尚生闻言畏惧，问道：“我该怎么办？”
四姐道：“贱妾虽是狐妖，但也曾修习仙人正.法，我替公子写一道灵符挂在门上，应当能使姐姐知难而退。”
拂晓时分，胡三姐果然前来，一见灵符，望而却步，叹气道：“小妮子真够负心，刚觅得如意郎君，转眼就把我这位红娘抛在脑后，你两人命中有缘，我又不嫉妒，只求分一杯羹，何必如此绝情？”摇头苦笑，径自离去。
过了几天，四姐有事外出，嘱咐尚生在家好好待着，不要乱跑。尚生满口答应，其实根本没放在心上。
这一日尚生一时兴起，出门眺望，只见山下树林密集，苍莽中走出一名少妇，颇具风韵，盈盈朝自己走近，笑道：“秀才何必整日迷恋胡家姐妹？她二人有什么好，又没钱又没势，哪比得上我？”从袖中拿出一贯铜钱递给尚生，嘱咐道：“公子先去买些酒水，奴家回去准备菜肴，今晚咱们好好乐一乐。”
到了晚上，少妇果然前来，带了许多下酒菜，烧鸡火腿，应有尽有。两人坐定，少妇抽出一把薄如叶的小刀割肉，切成一小片一小片佐酒，酒酣耳热，一男一女熄灯上床，相对而眠，极尽放.荡。
次日天明，少妇起身穿鞋，忽听得脚步声急促，胡家姐妹怒气冲冲闯了进来，情敌见面，少妇吓得脸无人色，仓惶遁逃。
胡家姐妹骂道：“骚狐狸，怎敢与陌生男子同寝！”骂声中出门追赶，过了好一阵才恨恨返回。
四姐埋怨尚生：“公子真不长进，竟与骚狐狸苟且匹配，以后你不要碰我。”尚生惶恐难安，只是一个劲认错求情，言辞恳切，三姐又从旁劝解，四姐怒气稍退，原谅了尚生，两人和好如初。
这一日有一名陕西人骑驴造访，跟尚生父亲说起：“在下四处寻找妖物，朝夕不敢懈怠，今日总算有所发现。”
老头子满脸疑惑，问道：“公子言语深奥，到底什么意思？”
陕西人解释：“小人性喜游山玩水，一年中有八九个月不在家，我弟弟独居府邸，竟被狐妖蛊杀，此仇不共戴天，不杀狐妖不足以祭奠亡弟在天之灵。在下奔波数千里寻找元凶，一直找不到踪影，原来它们逃到了老先生家。狐妖不除，不知还有多少男子将被谋害呢。”
尚生与狐妖来往，老头子亦略有耳闻，沉吟道：“公子准备怎么对付狐妖？”
陕西人微微一笑，从背包中拿出两个瓷瓶，并排竖放地上，口中念念有词，默诵咒语，过不大会，居室中飘来四团黑雾，纷纷钻进瓶中。
陕西人大喜，说道：“狐妖全家到齐了，一个没逃走。”一面说话，一面取出两只猪膀胱，封住瓶口。
胡家姐妹被抓，尚生心有不忍，走进瓷瓶窃听，只听得四姐的声音自瓶内响起，说道：“公子坐视不救，于心何忍？”
尚生热血灌脑，再也管不了许多，伸手去撕封皮，急切间没有解开，四姐说道：“不必如此麻烦，只要将瓷瓶放倒，用尖针刺破猪膀胱，我便能出来。”
尚生点点头，依言拿来绣花针，刺破封皮，果见到一丝白气自瓶内溢出，凌霄而去。
陕西人听到动静，出来查看，见瓷瓶倾倒，大惊道：“狐妖遁矣！此必公子所为。”摇瓶倾听，说道：“还好，只逃走了一只，看来此妖命不该绝，算了，放她一马。”收起瓷瓶，辞别而去。
后来有一天，尚生在地里监督佣人割麦，远远瞧见四姐坐在树下，忙过去打招呼，两人手拉着手，互诉衷肠。
四姐道：“自上次分别，转眼过去十多年。如今我金丹大成，但始终思念公子，这次是专程来看你。”语毕，凭空遁去，不知所在。
又过了二十多年，尚生独居在家，这一日胡四姐上门拜访，说道：“如今我已名列仙籍，不该再留恋红尘。但感激公子昔日深情，特来告诉你一声：公子死期将至，不过不必悲伤，宜早早处分后事，公子死后，我会设法帮忙，助你成就鬼仙，从此不再受苦。”一番叮咛，辞别而去。
过了十多天，尚生果然死去。