曾纪泽并没有马上带领湘军和淮军北上攻打满清，而是裂土封王，休养生息，是因为江南十几年的浩劫，已经造成人口严重流失，再穷兵黩武，只怕会怨声载道。
“锦绣山河江南地，花艳果香四时春”，这是古人赞美江南的诗句。但是，喊杀声和枪炮声打破了这一切。
以安徽为例，1853年太平军进入安徽，从此安徽成为太平军与清军反复较量、斗争十分激烈的地区之一，特别是皖浙交界地区，这是皖南山区之咽喉，又是南北商旅通衢之要冲。因此，太平军与清军在此展开拉锯战达19次之多，结果生灵惨遭涂炭，被杀或逃亡者不计其数。
最惨的宁国地区，太平军强行征兵，绝大多数成年男性被迫从军，无数无辜百姓血溅沙场。当地县志载：“宁自咸丰兵燹后，土民存者不足百分之一。”
宁国知县也不得不迁居宣城，而且清军在宁国几次反攻得手，却没有给这里的老百姓带来安宁。湘军杀戮无常，对此曾国藩在家书中也说，他下令对攻下的皖南城池“一律斩雉无遗”。
曾国藩也十分同意曾纪泽提出的休养生息的计划，他对曾纪泽说：“惟安徽用兵十余年，通省沦陷，杀戳之重，焚掠之惨，殆难言喻，实为非常之奇祸，不同偶遇之偏灾。”
十多年的战乱和屠杀，造成江南广大地区人口锐减、田地荒芜。
江淮一带除了，还有天灾。由于长期处于战争环境，民政不治，水利失修，旱涝虫灾更易为患，这更加重了这时期江南人口下降。
在1864年那场饥荒中，皖南一带还出现了卖人肉的不法奸商，开始时二十文一斤，后来竟涨到一百二十文一斤，触目惊心！
而且皖东南一带平均每两年就要发一次大水。大水之后必有大疫。污水淤泥滋生杂草，田舍荒芜又使野猪和老鼠成群，这些都为蝗虫大量繁殖和瘟疫流行埋下了极为严重的隐患。比如广德县因大疫人口由1859年的三十一万多人，到1865年锐减为五千余人，幸存者仅为原人口百分之二。之后，今郎溪县境内及长江沿岸等地人瘟也流行开来。
当时的瘟疫实际上就是鼠疫。病菌通过老鼠和跳蚤的叮咬传染于人，轻者引起淋巴结炎，重者因病原体侵入血液，就会引起败血症或肺炎。鼠疫感染者起病快，病程变化也快，开始时突发高烧，周身疼痛，双足麻木，并伴有出血征像，两天内终因极度衰竭不治而亡。
瘟疫来势之凶猛，即便是围攻天京的湘军也不能幸免。鲍超所部染病或巳病的就有近万人。特使甘晋致曾国藩书所述，湘军攻占宁国府后，恰遇“暑疫大作，疫疾殁者十之二三，患病者十之三四，其能出队者不及四成……两月以来，兵民疫死者二三万人，十居，城内五六里臭腐不堪忍”。
甘晋特使返回安庆不久，即染病而死。曾国藩估计，当时湘军“水陆诸军，十病六七”。瘟疫肄虐之烈，由此可见一斑。
总之，江南十余年间人口下降惊人，到处是荒草萋萋，白骨森森。
伴随人口大幅度下降的同时，大量熟地变成了荒田。据不完全统计，当时宁国府和广德州荒地不下数百万亩，这在安徽乃至全国都是罕见的。为了解决苏皖赣抛荒严重、民政废弛的问题，同时增加政府财政收入，
曾纪泽建议曾国藩在南方效法江苏：实行“召垦升科”政策。
“召垦升科”政策的主要内容有：成立农本局专办垦务，局务由官绅共同办理发放耕牛、粮种和贷款给农民，牛按原价的20分三年还本，粮种秋后还，贷款不计利息鼓励绅商捐资开垦承认原有土地所有权，但对有佃户而无主的土地，暂由佃户管垦对无主又无佃户的荒地，则由官府募佃垦种。
优惠的移民垦荒政策，吸引了大批外地人纷纷移居皖南山区。这些客民或因人多地少而被迫举家外迁，或因旱涝频繁无以为生才来此定居。客民以湖北人、河南人居多，其次是安庆人和浙江人。其中湖北人又以应山人为多，应山历来被称为“穷邑”，人多地少，十年九旱，人们纷纷响应“劝农局”的号召向外迁徙。
不远千里来到异乡的移民们，在找到适意的村庄后，也“据室为家，插标划田，立界为山”，使荒芜沉寂多年的南方山村，渐渐有了生机。秋收之后，这些客民有回原籍探亲的，向亲友叙述江南地多、柴多、人少诸多好处，更引来“各邻省之民络绎来归，坌集境内”。
曾国藩还准予客民在当地入籍，科举考试等不分土籍、客籍，将依照“一视同仁”原则办理。移民取得了与当地人同等的权利。
另外，曾国藩还从湖南和湖北移民，给皖浙苏三省交界地区迁入外来人口达100万，同时“湖北人满阡陌”也构筑出皖东南近代经济领域一道独特的风景线，它给当时农业生产的恢复发展和社会文化生活的提高起到了巨大作用。
之后，曾纪泽迅速搭乘近海水师的炮舰回到上海，分别约见了英、法、美、德四国领事，向各国表示出吴国的友好，表示吴王依然维护各国在华的利益，吴国将派人去国外留学，去各国采购机器。
曾纪泽在约见了英国领事之后，紧接着就约见了法国领事享利，法国是仅次于英国的世界强国，他的对华政策同样不可忽视。而法国领事的回答，几乎是与英国领事如出一辙，在中国的政权最终归谁尘埃落定之前，不轻易的偏向任何一方，表示尊重朝廷的决定，承认曾国藩吴王的地位。
美国新任驻上海领事巴拉克表示，美国方面对与吴国的合作更为积极。
巴拉克表示，美国愿以全力支持吴国，可以雇佣的方式，向吴国派遣大批的军事人才，以军事顾问团的形式，为湘军和淮军的现代化发展帮助。同时，美国将以较为低廉的价格，向吴国出售枪炮，以及兵工生产机器，同时鼓励军工机械师们来华为吴国的军工事业服务。
一直以来，上海武器制造局人才不足，机器缺乏，生产能力低下等都是令曾纪泽头疼的问题。他的淮军近有七八万之众，但所能雇佣的外藉教官也仅仅不过数十名，靠这点人来训练数万之众，显然是不够的。现在，美国方面的提议为曾纪泽解决了军事方面的大难题，但曾纪泽兴奋的同时，也清醒认识到，美国提供援助同时，也是藏有自己利益的。
如今美国内战已经到了收关阶段，联邦军在经过葛底斯堡大捷后，掌握了战场的主动权。此后，北方最高统帅采用新的战略方针，在东、西两人线同时展开强大的攻势，连战连捷。
同时，北方海军封锁南方口岸，彻底断绝了南方与欧洲国家的贸易，使南方粮食及日用品日益匮乏。随着奴隶纷纷逃亡，种植场经济濒于瓦解，南方内战也出现反对派，许多小农加入联邦从事反战活动，逃兵与日俱增。
至此，美国内战南方失败的大局已定1864年6月南北战争以北方胜利而告结束，它标志着美国奴隶制的彻底崩溃。由于林肯的卓越功绩，1864年11月8再次当选为美国总统。
在当初内战爆发之时，南北双方都大力发展军火工业，内战结束后，北方的军火生产已严重过剩。而随着战争的结束，政府订单势必急剧减少，这就必然使大部分的兵工厂倒闭，数以万计的工人、工程师将面临失业的威胁。
林肯政府此时已经在为战后如何安置这些失业者而犯愁，而有遥远的中国，持续不断的内战，刚刚兴起的对热武器有浓厚兴趣的吴国，正好为林肯政府了一个完美的解决方案。
“呵呵，贵国总统真是一位英明的领袖，他把这些工厂机器卖给我们，把那些即将失业的军火工人和工程师打发到中国，不但赚了一笔钱，还顺便解决了失业问题，这真是一个富有远见的建议。”曾纪泽笑着道破了美方的目的。
巴拉克刚刚上任，显然还不像他的前任那样目睹过曾纪泽眼光与见识，但现在他总算明白了他的前任在离任时对他说的这样的话：曾纪泽是我在中国见到过的最有远见，最有才华的人物，他的身上有一种非凡的领袖气质，在与他打交道时，你说的每一句话都可能轻易地被他看穿背后目的，所以，你最好的选择就是有话直说。
“你真是一位目光深邃的人，能和你这样的智者打交道，实在是一种享受。”巴拉克感叹之余，不得不承认了事实。
“哈哈，你过奖了。”曾纪泽回答说。
“你说得不错，这确实是我国政府考虑的一个方面。但我对于急于发展军工业的吴国来说，这难道不是一个绝佳的良机吗！试一下，当大批的机器进入你的工厂，当大批的技术人才被你聘用，短时间内，你们的军队，就可以全部更换先进的枪炮，再加上我事顾问团的指导，淮军和湘军战斗力可以大增。而且，我们林肯总统很乐意支持你们。”巴拉克笑着说，“他让我问候你，说你是他的恩人！”
美国之所以对曾纪泽和吴国这么好，是因为曾纪泽派去美国的容闳，他救了林肯一命。
1865年4月14日晚在首都华盛顿，林肯邀请格兰特将军及夫人去福特剧院观看歌剧我们美国的表兄弟。
在去陆军部的路途中，林肯忽然有一种不祥的预感，他停下车犹豫起来，觉得自己是不是应该取消去剧院的计划，但很快便放弃了这个念头。为了自身的安全考虑，他亲自要求作战部长斯特顿派一个名为埃克特的陆军上校来做自己的保卫，但斯特顿通知总统，埃克特早已在当晚安排了任务，后来只得委派一名叫布莱恩的军官作为总统当晚身边的警卫官。
演出十分精彩，剧情慢慢发展到，有人悄悄走进了总统的包厢。不久传出一声枪响，犯罪嫌疑人已被击毙。
那名犯罪嫌疑人是一位名叫约翰韦克斯的职业演员，在内战爆发初期，他是站在北方这边的，但后来却突然支持南方政权。他曾不止一次地对人说有朝一日一定要杀死林肯，这样不但一下子除去了这个新执政者，而且干掉林肯会使自己出名。
曾纪泽觉得，他刺杀总统的原因不是如此简单。当然这只是历史上美国官方的调查结果，美国官员是这样向民众解释的。但很多人都不相信这种说法，他们认为刺杀总统一案一定是一个阴谋，有不可告人的内情。
曾纪泽也觉得刺杀林肯没这么简单。因为曾纪泽知道林肯在去大剧院之前曾有过不祥的预感，而且还对作战部长点名要求要埃克特陆军上校担任自己的警卫，作战部长借口说埃克特上校当晚要执行别的任务而改派他人。事实上，埃克特那晚根本就没有执行什么任务，他在家里呆了一晚上，作战部长为什么要说谎后来派去顶替埃克特的布莱恩，一向行为不轨，认识他的人对他都没什么好印象，但林肯夫人却亲自点名要他保卫林肯，其中是不是藏着什么玄机至于对凶手的追捕，抓活口也不是不可能的，可最终却把惟一的直接参与者击毙了，是谁开枪打死他的又是谁下命令要把凶手杀死的呢更令人奇怪的是，在后来的凶手缉拿报告中，人们惊奇地发现上面居然写着：凶手系自杀身亡。
而且，曾纪泽对于凶手怎么能跑进林肯总统的包厢也是有疑问的，所以他大胆推测：历史上要刺杀林肯的，就是作战部长和林肯的老婆玛丽。玛丽不但脾气暴躁，而且喜怒无常，对别人十分挑剔。每当林肯出现在她面前时，她就会喋喋不休，她对林肯身上的每一个部位都看不顺眼，嫌他头长得太手脚太大，鼻梁不直，下腭突出，看上去像猩猩。林肯解放了黑奴，改变了美国的历史，但却无法“解放”自已。这真是一大悲剧。
玛丽和作战部长有染，他们里应外合，干掉了林肯。
曾纪泽便让容闳派人尾随凶手，在他进入包厢后将他枪杀，并且告知了林肯有内鬼。
林肯后来果然查出了刺杀他的幕后操纵者，将他们绳之以法，判处终身监禁。
这个时候，容闳也回到了中国，他按照曾纪泽的指示，采购了大量美国机器回上海。。