吴国太傅诸葛恪决定趁东关大胜继续出击，准备起兵二十万，遭到了朝廷大臣们的反对。由于滕胤与诸葛恪是儿女亲家（滕胤之女嫁与诸葛恪之子诸葛竦为妻）他劝说：““您在先帝去世新君继位时，接受了伊尹、霍光一样的重托，入则安定本国朝政，出则摧毁强大外敌，名声传扬全国，天下无不震动，百姓的心愿，期望得以依赖您而安宁。如今在大兴劳役之后，兴师出征，百姓疲惫、国力亏虚，远方国家的君主有所防备，如果攻城而不能克，野战而无所获，这就会丧失以前的功绩而招致以后的责备。不如按兵息师，伺机而行。况且出兵作战是重大事情，此事要靠大众才能成功，众人如果不高兴，您岂得独自安心？”
诸葛恪说：“大家说不可出兵，是他们都无计虑，心怀苟且偷安的思想，而您也认为他们是对的，我还有什么指望？因为曹芳昏聩无能，而他的政权被控制在臣下手中，他的臣民本就怀有离心。如今我利用国家的力量，凭借战胜的威势，则所向之处哪能不获胜？”
诸葛恪见无人支持他，写了一篇文章来晓喻众人。文中诸葛恪举出古今事例，认为天无二日，民无二主，不乘此时伐魏，将留下长远的遗憾。臣们明知诸葛恪强词夺理，但形格势禁，一时无人敢再劝阻。
好友丹杨太守聂友也写信劝阻，诸葛恪把自己写的文章送给聂友，并在后面题字说：“你说的虽然也有道理，但没有看到长远大局，仔细看看我的文章，你就会明白了。”同年三月，诸葛恪不顾众人反对，征发二十万人伐魏。吴地百姓骚动，诸葛恪开始失去民心。诸葛恪欲先到淮南炫耀武力，驱略百姓。
丁奉劝他：“如今引军深入，敌人领地里的百姓一定会逃走，恐怕士兵辛苦而收获很小，不如停下来包围新城。新城被围困，敌人的救兵一定会到来，那时再设法进攻，一定会有大的收获。”
诸葛恪听从建议于五月回军包围合肥新城，这是魏吴两国之间的第五次合肥之战。诸葛恪更让使者带信给川地蜀国一同起兵。
诸葛恪出征后又命滕胤为都下督，负责掌管国内一切事务。滕胤遂日夜勤劳工作，甚至整晚都不睡觉，所有表奏书疏，他都亲自批阅处理，从不随意交给属下代办。
姜维在费祎被刺后，权力畅行无阻，得信后，率数万人出石营（今甘肃省西和县西北），经董亭（今甘肃省天水市西南），包围南安，魏雍州刺史陈泰抵抗姜维蜀军，并把战事报给司马师。司马师先后得到两边战事，意识到这次战争是历史上规模空前绝后的一次进攻，司马昭对司马师说：“自诸葛亮最后一次北伐，东吴三路大军遥相呼应以来，将近二十年，没有遇到过这么大规模的入侵。”
司马师刚得到消息也是很吃惊，朝政大臣们都在看着司马师该怎么化解这场危机，贾充问：“子上，你该怎么做？”司马师很快地镇定了下来，自信地说：“我可是司马家的继承者。”
朝廷纷纷议论，担心分兵攻打淮泗，并有守住各个水口的打算。司马师说道：“诸葛恪刚得到吴国的权力，欲使用一时的权利，合兵于合肥新城，希望再次成功，没有空余时间攻击青州和徐州
。况且水路口岸不单只一个，多防的地方则用多兵，少防的地方则不足以抵御。”诸葛恪确实把兵力集中在合肥新城。
司马昭谢罪：“对不起大哥，如果不是在东兴城大败，也不会成这样的。”
司马师冷笑了一声说：“这一战也是给我们把吴军一网打尽的机会，传令下去，司马孚率领二十万人抵挡诸葛恪，让守新城的张特和乐方三千人给我死守着，让郭淮、陈泰坚守不出。”
镇东将军毌丘俭与扬州刺史文钦等请战。司马师说：“诸葛恪军队轻装深入，投兵于绝境，兵力的锋芒难以抵御。况且新城小而坚固，攻击也未能马上攻克下来。”随后，司马师又对司马昭说：“昭弟，我已请示陛下任命你为征西将军，驻军长安，督陈泰，郭淮抵御姜维。”司马昭说：“臣领命。”
据守合肥新城的张特得到命令后，采取缓兵之计对吴军说：“告诉吴人说：“如今我已经无心再战了。但魏国法律规定，被围攻超过百日而救兵仍然未至者，虽然投降，其家属也不治罪；我自受围攻以来，已经九十多天了，这城中本来有四千余人，战死者已超过一半，城虽然失陷，但还有一半人不愿投降，我要回去劝说他们，逐一辨别好坏，明天一早送名单过来，请先把我的印绶拿去当做信物。”
并将其印绶送给吴人，吴人听信他的话但没有接受他的印绶，遂停止了攻城，然后张特趁夜拆下房屋建材来修补城墙破损之处。到隔天，张特已修好了城墙，便告诉吴人说：“吾城中尚有半年之粮，岂肯降吴狗耶！尽战无妨！”诸葛恪大怒，催兵打城。城上乱箭射下。诸葛恪额上正中一箭，翻身落马。诸将救起还寨，金疮举发。众军皆无战心；又因天气亢炎，军士多病。诸葛恪金疮稍可，欲催兵攻城。营吏告说：“人人皆病，安能战乎？”诸葛恪大怒道：“再说病者斩之！”众军闻知，逃者无数。
司马孚督诸军二十万防御，到达寿春，派毌丘俭、文钦等进攻。诸将想迅速出击，司马孚说：“进攻的一方，是要消耗大量人力才能成功的，暂且使用诈巧，不要与敌人力争。”于是决定休整一个月。
天热和饮水等原因，士卒们患腹泄、脚气病的已经达半数以上，死的伤的随处可见。各营军官所报病人数目越来越多。患疾者过半，死伤惨重。诸葛恪自知攻魏失策，又以攻城不下为耻，怒形于色。朱异对诸葛恪说：“应该快速返回豫章，袭击石头城，不出数日就可以攻克。”诸葛恪以书信晓谕朱异，朱异将书信扔在地上说：“不用我计，而用傒子言！”诸葛恪大怒，立即夺了朱异的兵权，并将朱异罢官遣还建业。都尉蔡林屡次献策，诸葛恪都不采纳，于是他策马投魏
得知吴军疲病，文钦奉命断诸葛恪的退路，毌丘俭等将断后。诸葛恪大惊，率军撤退，被文钦，毌丘俭杀败，死伤无数。司马孚也率军赶来，吴军彻底溃败。朝廷嘉许张特的事迹，便以其为杂号将军，封列侯，又迁其为安丰太守。
吴国土卒受伤染病，流落于道路，有的倒地添沟，有的被敌人捕获，存亡忿痛，大呼小叫，而诸葛恪却安然自若。诸葛恪率军在江渚住了一个月，后又想到浔阳去屯垦，直等朝廷召他回去的诏书一封接一封地送来，他才慢悠悠地领兵返回。从此，百姓对诸葛恪大为失望，怨恨的情绪产生。
西北战事那边，姜维率军与魏军对峙在铁笼山。此战，姜维还结好羌王。羌王迷当，得了礼物，便起兵五万，令羌将俄何烧戈为大先锋，引兵南安来。魏军先锋徐质见蜀兵二百余人，驱百余头木牛流马，装载粮草而行。魏兵一声喊起，徐质当先拦住。蜀兵尽弃粮草而走。质分兵一半，押送粮草回寨；自引兵一半追来。追不到十里，前面车仗横截去路。质令军士下马拆开车仗，只见两边忽然火起。质急勒马回走
，后面山僻窄狭处，亦有车仗截路，火光迸起。质等冒烟突火，纵马而出。一声炮响，两路军杀来：左有廖化，右有张翼，大杀一阵，魏兵大败。徐质奋死只身而走，人困马乏，正奔走间，前面一枝兵杀到，乃姜维也。徐质大惊无措，被维一枪刺倒座下马，徐质跌下马来，被众军乱刀砍死。徐质所分一半押粮兵，亦被夏侯霸所擒，尽降其众。
夏侯霸将魏兵衣甲马匹，令蜀兵穿了，就令骑坐，打着魏军旗号，从小路径奔回魏寨来。魏军见本部兵回，开门放入，蜀兵就寨中杀起。司马昭大惊，慌忙上马走时，前面廖化杀来。昭不能前进，急退时，姜维引兵从小路杀到。昭四下无路，只得勒兵上铁笼山据守。原来此山只有一条路，四下皆险峻难上；其上惟有一泉，止够百人之饮，——此时昭手下有六千人，被姜维绝其路口，山上泉水不敷，人马枯渴。司马昭仰天长叹道：“吾死于此地矣！”
主簿王韬说：“昔日耿恭受困，拜井而得甘泉。将军何不效之？”昭从其言，遂上山顶泉边，再拜而祝道：“司马昭奉诏来退蜀兵，若司马昭合死，令甘泉枯竭，司马昭自当刎颈，教部军尽降；如寿禄未终，愿苍天早赐甘泉，以活众命！”祝毕，泉水涌出，取之不竭，因此人马不死。
却说姜维在山下困住魏兵，谓众将道：“今司马昭必被吾擒矣。”
郭淮听知司马昭困于铁笼山上，欲提兵来。陈泰说：“姜维会合羌兵，欲先取南安。今羌兵已到，将军若撤兵去救，羌兵必乘虚袭我后也。可先令人诈降羌人，于中取事；若退了此兵，方可救铁笼之围。”郭淮从之，遂令陈泰引五千兵，径到羌王寨内，解甲而入，泣拜道：“郭淮妄自尊大，常有杀泰之心，故来投降。郭淮军中虚实，某俱知之。只今夜愿引一军前去劫寨，便可成功。如兵到魏寨，自有内应。”迷当大喜，遂令俄何烧戈同陈泰来劫魏寨。俄何烧戈教泰降兵在后，令泰引羌兵为前部。是夜二更，竟到魏寨，寨门大开。陈泰一骑马先入。俄何烧戈骤马挺枪入寨之时，只叫得一声苦，连人带马，跌在陷坑里。陈泰兵从后面杀来，郭淮从左边杀来，羌兵大乱，自相践踏，死者无数，生者尽降。俄何烧戈自刎而死。郭淮、陈泰引兵直杀到羌人寨中，迷当大王急出帐上马时，被魏兵生擒活捉，来见郭淮。淮慌下马，亲去其缚，用好言抚慰曰：“朝廷素以公为忠义，今何故助蜀人也？”迷当惭愧伏罪。郭淮乃说迷当说：“公今为前部，去解铁笼山之围，退了蜀兵，吾奏准天子，自有厚赐。”迷当从之，遂引羌兵在前，魏兵在后，径奔铁笼山。
时值三更，先令人报知姜维。维大喜，教请入相见。魏兵多半杂在羌人部内；行到蜀寨前，维令大兵皆在寨外屯扎，迷当引百余人到中军帐前。姜维、夏侯霸二人出迎。魏将不等迷当开言，就从背后杀将起来。姜维大惊，急上马而走。羌、魏之兵，一齐杀入。蜀兵四分五落，各自逃生。维手无器械，腰间止有一副弓箭，走得慌忙，箭皆落了，只有空壶。司马昭下山引兵追赶，半途而回。夏侯霸随后逃至，与姜维一齐奔走。姜维折了许多人马，一路收扎不住，自回汉中。虽然兵败，却杀死徐质，挫动魏国之威，将功补罪。
司马昭因这次军功，又封为新城乡侯。同年八月，诸葛恪回到建业，当即召来中书令孙嘿，厉声喝叱：“你们怎么敢随意滥发诏书？”孙嘿噤若寒蝉，惶惧退出，告病辞官。诸葛恪检点名录，把自己出征后选曹奏准任命的各级官员，一律罢免，重新选任。此后，诸葛恪愈治威严，动不动就对人横加责备，进见他的人，个个屏息敛气。他还改换宿卫人员，用他亲近的人来担任，并命令部队整装待发，想进攻青州、徐州。
但是他忽视了一个人正虎视眈眈看着自己，他就是孙峻。
（本章完）