第五纵队此次作战虽然歼灭了山口联队大部，但是自身的损失也相当大，如果再把其他地方部队的损失加起来的话，要远远超过日军，然而，消息传开之后，非但没有造成任何负面的影响，反而极大地鼓舞南粤民心和士气，许多联防队和保安团纷纷摩拳擦掌，准备在抗击日寇的战斗中一展身手——在他们看来，敌人并没有想象中的那样强大，同时，第五纵队也用生动具体的战例告诉他们该如何面对装备精良、训练有素的日军！
第21军司令官安藤利吉再次被广东民间蕴藏的战争潜力所震撼，也终于明白了为什么上个世纪装备着先进武器的英国军队会在三元里铩羽而归，于是毫不犹豫地取消了扫荡粤南的行动，把近卫旅团和损失惨重的独立步兵旅团收缩到珠海、江门、鹤山、佛山一线布防，以确保珠江口南岸的安全为首要目的。紧接着，第21军派出大量的谍报人员，深入广东各地搜集地方部队的情报，当这些情报汇集到安藤利吉面前的时候，他再次陷入一筹莫展的境地：仅仅一个省的范围内居然有五十余万的地方部队，而孙百里为首第四战区司令长官部又再不断地抽调正规军军官对其进行严格整训，同时也在武器装备上面给与照顾！这样一来，即使第12集团和第19集团的部队按兵不动，单凭数量庞大的地方部队都能把自己这四个师团拖死在广东！
最后，安藤利吉在发给东京总部的报告中说道：鉴于广东民间具有数量空前的地方武装，而第12和第19集团军又在粤北保持强大的兵力，所以只能在广东地区保持防御的姿态，如果想掌握主动的话，至少还需要再投入三个师团以上的兵力！
孙百里为了最大限度地支持地方部队，不但把最新编制成的独立旅派到南粤，作为该地区的机动野战力量配合第五纵队等部的行动，而且以战区司令长官的名义命令第16集团把司令部进至开平，威慑日军。除此之外，福建政务大学和游击司令部也源源不断地派出军政人员，深入广东各地，接收恢复地方政权和组建地方部队。
日军面对日益强大的地方部队，深感兵力不足，只好主动放弃江门、中山和珠海，再次龟缩到广州附近，不遗余力地构筑工事，战场上惮势完全恢复到广州战役发起前的样子。
孙百里对广东地区的形势非常满意，在余汉谋的协助下大力整训第12集团，准备等福建的空军可以升空作战之后就立即恢复对广东日军的攻势。然而，正在第四战区摩拳擦掌，斗志昂扬的关键时刻，坏消息却接踵而来！
1939年3月初，鉴于汪精卫不知悔改，坚持要和日本进行和平谈判，蒋介石命令军统局长戴笠立即派人暗杀汪精卫。
3月20日午夜，河内高朗街。
陈恭澍等七名军统高手，纵身跳进汪精卫等人在河内的临时寓所，制住看楼门卫，冲上二楼，用斧头劈开汪精卫夫妇房间的房门，冲了进去，刚好看到有人从往床底下钻，料定是汪精卫夫妇，便举扫射。
军统特务们以为大功告成，哪知打死的却是曾仲鸣夫妇。原来，汪精卫命不该绝，恰好在那天夜里，他把自己的房间让给了刚从香港赶来的曾仲鸣夫妇。
暗杀事件后，汪精卫等人在河内呆不下去了。日本方面也深恐失去这一重要人物。派影佐、犬养等人把汪精卫从河内接出来，从海防港乘船去上海。这个国民的第二号人物将在日军牢固控制下的京沪杭三角地带，在日本侵略军刺刀的保护下，去建立他所谓的新。
尽管大部分国人十分不耻汪精卫的所作所为，但是由于他早年就追随在孙中山先生的左右，又长期在国民和国民党内身居要职，在和军界都有相当的影响力，故而在他抵达上海之后，大批滞留在敌占区内进行游击战的国军部队纷纷在他的劝说下投敌，而那些原本饱受歧视的杂牌军队则占了多数，从而使敌后形势严峻起来。
5月3日，第32集团军所部第29军军长陈安宝中将，接到反攻南昌的命令，立即指挥预5师、第26师和第79师，火速向南昌开进，部队在荏港地区强渡抚河，投入战斗。
5月5日深夜，陈军长率领军警卫部队和第26师两个直属营向南昌疾进，在高坊附近遭日军包围，激战半夜，数次突围都宣告失败，天亮以后，日军增调大批，集中炮火猛烈轰击，并出动六架飞机大肆轰炸扫射，陈军长所部官兵伤亡惨重。
战斗进行到5月6日下午五时十分的时候，陈军长在指挥部队作战时，突遭敌机俯冲扫射，身中数弹，壮烈殉国！
陈安宝将军自芦沟桥事变以来，从华北战场到上海会战，转战于大江南北。继后，率部在江浙水乡展开轰轰烈烈的敌后游击战，指挥所部健儿出没于河湖港汊，予敌以致命打击。他身经百战，屡建奇功，因功勋卓著，于1938年7月，由师长擢升为第29军这支在国内外享有殊荣的英雄部队的中将军长。
正在策划组织反攻南昌的薛岳将军，惊闻陈安宝军长以身殉国的噩耗，悲痛欲绝，泪如雨下！此时，在他指挥下的反攻南昌的战斗已进行了半个多月。薛岳将军面对战场上面的尸山血海，深知已经无法争夺战场主动权，进而收复南昌。经过长时间痛苦的思考之后，他毅然决定主动承担南昌失守责任，期望统帅部下令停止反攻，以减少无谓之牺牲。
于是薛岳将军主动致电向蒋介石：安宝南浔苦战，迭挫凶锋。今安宝壮烈殉国，伤悼已深，敬请重恤。
岳指挥无方，南昌未克，而丧我忠良，敬请重罚，以慰英烈！
蒋介石接收到薛岳电报的之后良久不语，最后向薛岳和第三战区顾祝同上将回电：国军对南昌之攻击兼旬，师久无功，屯兵坚城之下，敌已有备，难以奏效。令第三、第九两战区停止对南昌之攻击。
5月9日。军队完全停止攻城，南昌会战结束。此次会战，日军伤亡共计：二万四千余人；军队伤亡总计：五万一千三百七十八人。
南昌会战刚刚结束，日本和苏联又在的土地上上演了一出反击对方侵略的闹剧！
1939年5月12日，约七百名外蒙军在诺门坎以西渡过哈拉哈河，伪“满洲帝国”境内，与满军发生冲突，驻守该地区的日本关东军第23师团立即前往支援，苏军也赶来为蒙军助战。
日本关东军司令官在得到大本营陆军部闲院宫参谋总长的认可下，决定膺惩并粉碎苏蒙军的侵略行为。为第23师团增调了两个坦克联队和第7师团一部兵力，并以步兵十三个大队，反坦克炮一百一十二门，坦克七十多辆，汽车四百辆和一个飞行团协同，准备反击苏蒙军。
对此，日本中央陆军省部展开激烈争论，一方主张严惩苏军，一方认为应少惹事生非，双方争论不下。最后，板垣陆相出来说：“只是为了一个师团的小事，用得着如此面红耳赤，争吵不休？干脆交由关东军自行处理。”
板垣陆相表面上持中庸调和态度，实际上是纵容关东军对苏开战。
关东军司令官得到陆军省部的同意，又得到大本营陆军部参谋总长的认可，实际上就是天皇的默许，便立即像一匹脱缰的野马一样奔腾起来。6月27日，突然出动大批机群，对塔木斯克进行闪电袭击，击落击毁苏军飞机一百二十四架。日军飞机仅有四架失踪，其实毫无损伤。紧接着，关东军以第23师团主力和其他配属部队，强渡哈拉哈河，以锐不可挡之势，席卷苏蒙军西翼。在一望无际的大草原上，与苏蒙军残酷厮杀，苏军以优势的重炮和坦克群堵住日军，并将其打回哈拉哈河右岸，日、苏军在距河岸三公里一线对峙。7月下旬，日满军再次发动大规模攻势，却没有撞开苏蒙军防犀双方再度处于相持状态。
诺门坎地区的战事正酣的时候，日本间谍却从莫斯科得到情报：希特勒德国正与苏联偷偷摸摸地进行所谓的友好谈判，两国准备结成同盟，签订互不侵犯条约。
包括天皇在内的日本高层认为，德、苏间即使签署最小范围的协定，都将是对日本的无耻出卖。因为只要德国与苏友好，哪怕是暂时的，实际上就解除了苏联西线的压力，苏联就会集重兵于远东对付日本！日本人这才发现就和当初希特勒把远东的和日本放在一起掂量，认为日本有实力而抛弃一样，现在希特勒又把日本和苏联放在一起掂量，认为苏联更有实力，因此，在德国内，普遍开始实施抛弃日本，转而积极与苏联结盟的策略。
日本为了阻止德、苏勾结，转而与英国套近乎，于7月15日开始，日、英双方外交官在东京谈判，处理因天津租界发生的一些不愉快事件。7月24日，双方达成一致意见，日、英两国同时发表公告：英国完全承认日本军队正在进行大规模战斗行为之现实事态，且认识在此状态继续存在情况下，在华日军为确保其自身之安全与维持其占领地区内之治安，具有特殊之要求，并有必要排除防碍日军或有利于其敌人之一切行为及原因。在日军达成上述目的时，英国无意对之施加任何干扰行为或措施！
这样，日本响亮地回击了希特勒勾结苏俄的行为，同时，又达到了孤立的目的，而卑鄙的英国首相邱吉尔却以完全支持日本在华军事行动惮度，来达到牵制苏联的目的，同时，毫不犹豫地把牺牲掉了！
声明发表之后，英国立即停止对华军售，同时驻扎在香港的英国军队派出大量兵力在香港周边水域日夜巡卢严查武器走私，这样一来，美国就变成了进口武器的唯一选择！令人气愤的是，美国在向出售武器装备等战略物资的同时，仍然在向日本提供航空燃油和废旧钢材，大发战争财！