忽见一个黑人坐在高阁之上，行者笑道：“古人世界里有贼哩！满面涂了乌煤，在此示众。”走了几步，又道：“不是逆贼，原来倒是张飞庙。”又想想道：“既是张飞庙，该带一顶包巾；纵使新式，只好换做将军帽。皇帝帽子也不是乱带的。
带了皇帝帽，又是玄色面孔，此人决是大禹玄帝。我便上前见他，讨些治妖斩魔秘诀；我也不消寻着秦始皇了。”看看走到面前，只见台下立一石竿，竿上插一首飞白旗，旗上写六个紫色字。
先汉名士项羽行者看罢，大笑一场，道：“真个是‘事未来时休去想，想来到底不如心’。老孙疑来疑去，又道是大禹玄帝，又道张飞，又道是逆强盔；谁想一些不是，倒是我绿珠楼上的遥丈夫！”当时又转一念道：“哎哟！吾老孙专为寻秦始皇替他借个驱山铎子，所以钻入古人世界来。楚霸王在他后头，如今己见了，他却为何不见？我有一个道理：径到台上，见了项羽，把始皇消息问他，倒是个着脚信。”
行者即时跳起细看，只见高阁之下，有一所碧草朱栏，鸟啼花乱去处。坐着一个美人。耳朵边只听得叫“虞美人！虞美人！”行者笑道：“绿珠楼上的老孙，如今在这里了。我不要管他死活！”行者登时把身子一摇，仍前变做美人模样，竟上高阁，袖中取出一尺冰罗，不住的掩泪，单单露出半面，望着项羽，似怨似怒。项羽大惊，慌忙跪下。行者背转，项羽又飞趋跪在行者面前，叫：“美人，可怜你枕席之人，聊开笑面”行者也不做声。项羽无奈，只得陪哭。行者方才红着桃花脸儿，指着项羽道：“顽贼！你为赫赫将军，不能庇一女子，有何颜面坐此高台！”项羽只是哭，也不敢答应。
行者微露不忍之态，用手扶起，道：“常言道：‘男儿两膝有黄金。’你今后不可乱跪！”项羽道：“美人说哪里话来！我见你愁眉一锁，心肺都已碎了。这个七尺躯，还要顾他做甚！
你说与我，果是为何？”行者便道：“大王，我也瞒你不得了。
我身子有些不快，在藤榻上眠得半个时辰，只见窗外玉兰树上跳出一个猿精，自称五百年前大闹天宫齐天大圣菩萨孙悟空……”项羽听得时，叫跳乱嚷：“拿我玉床头刀来！拿我刀来！不见刀，便是虎头戟！”他便自扒头，自打脚，大喝一声：“如今在哪里？”行者低着身子，便叫：“大王，不消大恼，气坏了自家身子。等妾慢慢说来：这个猢狲果然可恶！竟到藤榻边来，把妾戏狎。妾虽不才，岂肯作不明不白，贞污谁辨之人！
当时便高叫侍女；不知这猢狲念了什么定身诀，一个侍女也叫不来。妾道侍女不来，就有些蹊跷，慌忙丢下团扇，整抖衣裳；那猴头怒眼而视，一把揪住了我，丢我在花雨楼中，转身跳去。我在花雨楼中，急急慌慌，偷眼看他走到哪里去。大王，你道他怎么样？他竟到花陰藤榻之上坐着，变作我的模样，叫儿唤婢；歇歇儿又要迷着大王。妾身不足惜，只恐大王一时真假难分，遭他毒手。妾之痛哭，正为大王！”
项羽听罢，左手提刀，右手把戟，大喊一声：“杀他！”跳下阁来，一径奔到花陰榻上，斩了虞美人之头，血淋淋抛在荷花池内；吩咐众侍女们：“不许啼哭！这是假娘娘，被我杀了。那真娘娘在我的阁上。”那些侍女们含着泪珠，急忙忙跟了项王走到阁上，见了行者，都各各回愁作喜道：“果然真娘娘在此，险些儿吓死婢子也！”
项王当日大乐，叫：“阁下侍儿，急忙打扫花雨楼中，谨慎摆酒：一来替娘娘压惊，二来贺孤家斩妖却惑之喜。”台下齐声答应。当时阁上的众侍女们都来替行者柔胸做背，进茶送水。也有问：“娘娘惊了，不心颤么？”行者道：“也有些。”也有问：“娘娘不跌坏下身么？”行者道：“这个倒不，独有气喘难当。”项王道：“气喘不妨，定性坐就好。”
忽有一对侍儿跪在面前：“请大王娘娘赴宴。”行者暗想道：“我还不要千依万顺他。”登时装做风魔之状，呆睁着两眼，对着项王道：“还我头来！”项王大惊，连叫：“美人，美人！”
行者不应，一味反白眼晴。项王道：“不消讲，这是孙悟空幽魂不散，又附在美人身上了。快请黄衣道士到来，退些妖气，自然平复。”顷刻之间，两个侍儿同着一个黄衣道土走上阁来。那道土手执铃儿，口喷法水，念动真言：三皇之时，有个轩辕黄帝，大舜神君。大舜名为虞氏，轩辕姓着公孙。孙虞、虞孙，原是婚姻。
今朝冤结，哪得清明？伏愿孙先生大圣老爷行者威灵，早飞上界，再闹天宫，放了虞美人，寻着唐僧。
急急如今！省得道士无功，又要和尚来临。
行者叫声：“道土！你晓得我是哪个？”道土跪奏：“娘娘千岁！”行者乱嚷：“道士，道士！你退不得我！我是齐天大圣，有冤报冤，附身作祟。今日是个良辰吉日，决要与虞美人成亲！你倒从中做个媒人，得些媒人钱也是好的。”说罢，又嚷几句无头话。道士手脚麻木，只得又执剑上前，软软的拂一拂，轻喷半口法水，低念一声：“太上老君急急如律令-！”——“-”字又不响。
行者暗暗可怜那道士，便又活着两眼，叫声：“大王亲夫在哪里？”项王大喜，登时就赏黄衣道士碎花白金一百两，送他回庙。忙来扶起行者，便叫：“美人，你为何这等吓人？”
行者道：“我却不知。但见榻边猢狲又走进来，我便觉昏昏沉沉。被道士一口法水，只见他立脚不定，径往西南去了。
如今我甚清爽，饮酒去吧！”
项羽便携了行者的手，走下高阁，径到花雨楼中坐定。
但见凤灯摇秀，柱烛飞晖，众侍女们排班立定。酒方数巡，行者忽然起身，对项羽道：“大王，我要睡。”项羽慌忙叫苹香丫头点灯。两个又携了手，进入洞房，吃盏-茶，并肩坐在榻上。
行者当时暗想：“若是便去了，又不曾问得秦始皇消息；若是与他同入帐中，倘或动手动脚，那时依他好，不依他好？不如寻个脱身之法。”便对项羽道：“大王，我有句话，一向要对你说，只为事体多端，见着你就忘记了。妾身自随大王，指望生男长女，永为身后之计；谁想数年绝无影响。大王又恋妾一身，不肯广求妃嫔。今大王鬓雪飘扬，龙钟万状；妾虽不敏，窃恐大王生为孤独之人，死作无嗣之鬼。苹香这侍儿天姿翠动，烟眼撩人，吾几番将言语试他，倒也有些情趣。今晚叫他伏侍大王。”项王失色道：“美人，想是你日间惊偏了心哩！为何极醋一个人，说出极不醋一句话？”行者陪笑道：“大王，我平日的不容你，为你自家身子；今日的容你，为你子孙。我的心是不偏，只要大王后日不心偏。”项王道：“美人，你便说一万遍，我也不敢要苹香。难道忘了五年前正月十五日观灯夜同生同死之誓，却来戏我？”行者见时势不能，又陪笑道：“大王，只怕大王抛我去了，难道我肯抛大王不成？只是目下有一件事，又要干渎。”
【评】孙行者不是真虞美人，虞美人亦不是真虞美人；虽曰以假虞美人杀假虞美人，可也。