0050非首選…推00922、00923、00850！ 定期定額碰股價狂飆怎辦…能全數盡出嗎？

台股。记者余承翰／摄影

【文．李亚珊】

根据台湾证券交易所去（2023）年12月ETF定期定额交易户数统计排行月报表显示，元大台湾50（0050）从冠军退到季军，改由元大高股息（0056）位居榜首，前5名ETF依序为0056、国泰永续高股息（00878）、0050、富邦台50（006208）、元大台湾高息低波（00713），印证许多存股族改存ETF，而且热衷高股息ETF的情况。

那么存市值型ETF好还是高股息ETF？又各有哪些标的适合考虑投资？以下由不败教主陈重铭、财经作家股海老牛来为存股族释疑。

Q：高股息ETF和市值型ETF，哪一种适合存股？

陈重铭：我认为，市值型ETF长期绩效胜于高股息ETF，原因在于选股逻辑的不同，因高股息ETF为了配息稳定，成分股的成长性相对不高，投资人仍应衡量个人需求，想领息还是累积资产，来选择适合的ETF。

去年高股息ETF因搭上AI概念股，股价大幅上涨，但今年应居高思危，毕竟一档高股息ETF年涨50%并非常态，无法期待它每年都有相同表现，也就是股价仍会回档。

此外，金管会在今年1月11日公布ETF收益平准金新分配原则，预期今年高股息ETF的股利表现将会下降，现金殖利率也不会这么高了。高股息ETF投资人可观察2件事，分别是调整成分股后，标的是否是个人想要的，以及成分股能否续涨，来评估高股息ETF的表现。

至于市值型ETF，最具代表性的0050，因台积电占比高，股价来到相对高点，小资族每月定期定额的压力可能较大，建议可考虑元大台湾ESG永续（00850）、国泰台湾领袖50（00922）、群益台湾ESG低碳50（00923）等ESG、低碳市值型ETF，台积电占比不超过3成，且净零排碳是各企业未来的趋势，适合及早逢低布局。

股海老牛：高股息ETF受到投资人喜爱有3个原因：

根据我个人的经验，小资族可以先了解各高股息ETF的选股逻辑，来选出适合自己的标的，且因高股息ETF股价相对便宜，可当作先进场试水温的工具，避免一直想等低点出现，但空头时也不敢进场，而错失及早投资的良机，待投资纪律养成，可再配置市值型ETF来长期持有。

Q：定期定额的扣款频率会影响绩效吗？股价持续上涨时，该获利了结？

陈重铭：我建议投资人，千万别为了想降低定期定额的成本而分散扣款，相同的资金1个月买1次或1个月拆成多笔买进，两者长期平均成本和报酬率并不会差距太大。

至于是否该获利了结，取决于个人的投资目的，并将年龄与资金纳入考量。举例来说，熟龄族主要以稳定领息为诉求，靠着定期定额和逢低加码，来累积持股张数，每年可领到的股息将会增加，就不一定要获利了结，万一停利决策失误，买完后股价下跌，却不敢再买进，违背累积张数来实现稳定领息的初衷。

资金充裕的投资人，高股息ETF可采取逢低买进、逢高卖出的策略，赚价差可能会比纯领股利的报酬来得好；市值型ETF因较贴近大盘指数，可参考月KD指标，月KD在相对低点买进、相对高点卖出。至于资金有限的投资人，建议持续定期定额，不要随意卖出，避免拖慢资产累积的速度。

股海老牛：我也认同陈老师的看法，股市长期一直创新高，一旦获利了结离场，有些人看到短期震荡就不敢再买进了，建议持续分配资金投入股市，才能发挥最大效益，另补充市值型和高股息ETF是否该获利了结的看法。

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