00935成分股「8进8出」 中砂、威盛入列

恰逢AI科技投资大潮,00935自2023年11月1日挂牌以来,截至最新资料10月18日,规模从11.4亿左右成长至93.6亿,规模增幅高达721%增幅,受益人数约 5.9 万人,若观察发行单位数亦从71,004,000股成长486%至416,004,000股,显示选股逻辑值得投资人留意。

野村台湾创新科技50 ETF经理人林怡君分析表示,若观察该指数最新一次的成分股审核结果,删除之成分股主要因为未通过指标筛选,例如股价表现疲弱使52周股价动能垫底,抑或是研发费用占营收比重下滑、甚至绝对数值小于2%;而新增的成分股中则有不少股价动能维持稳健向上,抑或是研发费用占营收比重有所提升。

若分析公司市场与产品优势,不难发现新增成分股大多受惠于近期AI科技爆发式成长所带动的相关需求,例如在晶圆代工与高阶晶片制程中必须的CoWos先进封装、晶圆与光罩载具,受惠AI晶片自制需求而带动的IC设计,抑或是因伺服器需求激增而带动的电源管理(IC)需求,乃至于制程中的必备关键耗材如钻石碟技术砂轮,以及终端应用如资料储存相关之快闪记忆体等,这些都是整体AI等创新科技发展过程中,可望受惠之上中下游相关商机。

野村投信投资策略部副总经理但汉远进一步指出,00935追踪指数「台湾创新科技50指数」之精神着重在「研发创新」,研发活动投入愈多时,公司的价值和股价也会随之提升,从历史回测来看,研发费用占营收比例越高的公司,长期股价表现往往更为突出。

其中,独家指标「研发费用占营收比重排除最差25%及小于2%」更是直指科技股的核心「创新能力」。由于科技不断进展,产业结构创新的速度越来越快,研发费用支出占营收比重相对较高的公司,更有机会将投入资本支出转化为营收及盈余逐年成长的养分,股价爆发力及长期上涨潜力也较高,在台湾以创新科技为主轴的产业结构下,这类型的公司可望长期吸引资金不断进驻并支撑其表现。

展望后市,林怡君表示,台积电法说结果令市场惊艳,推动台股大幅走高,台积电相关供应链持续轮动,预期指数动能未结束,台股有机会再创新高,加上第四季为传统电子旺季,以及年底作梦行情在即,估计11月美国总统大选后美股可望回复多头格局。

长期而言,AI相关需求持续攀升,长期来看创新科技相关题材将成为投资人的契机,对于打算长期布局AI科技的投资人,投资人不妨趁美国大选前,把握投资良机,单笔或定期定额分批布局创新科技相关ETF,除了台积电等半导体族群,创新科技ETF更囊括其他AI科技软硬体应用之领导品牌,无论是利用市场震荡或风格转换时逢低进场布局,提早卡位搭上这波AI科技投资列车,也可望丰富投资组合的多元性与向上潜力。