00935成分股「增删各8档」!台积电供应链轮动 专家看旺季有潜力

▲台股ETF展开换股。(图/ETtoday资料照)

记者杨络悬/台北报导

时序进入第四季,国内有多档台股ETF陆续展开换股,依据台湾指数公司最新公布「台湾指数公司特选台湾上市上柜FactSet创新科技50指数」定审结果,野村台湾新科技50(00935)新增及删除各8档成分股,换股比率达16%,成分股异动或权重调整自10月22日起生效。

资料显示,00935此次新增8档成分股,包括中砂(1560)、华邦电(2344)、威盛(2388)、稳懋(3105)、家登(3680)、万润(6187)、旺矽(6223)、矽力-KY(6415);另外也删除8档成分股,包括智原(3035)、欣铨(3264)、世芯-KY(3661)、新唐(4919)、天钰(4961)、谱瑞-KY(4966)、爱普(6531)、矽创(8016)。

逢AI科技投资大潮,00935自2023年11月1日挂牌以来,截至今年10月18日最新资料,规模从11.4亿元成长至93.6亿元,增幅高达721%;受益人数约5.9万人,观察发行单位数也从7万1,004张成长至41万6,004张,增幅486%,显示选股逻辑值得投资人留意。

00935基金经理人林怡君表示,观察最新一次成分股审核结果,删除的成分股主要是因为未通过指标筛选,例如股价表现疲弱使52周股价动能垫底,或是研发费用占营收比重下滑、绝对数值小于2%;而新增的成分股中,则有不少股价动能维持稳健向上,或是研发费用占营收比重有所提升。

林怡君进一步分析公司市场与产品优势,新增成分股大多受惠于近期AI科技爆发式成长带动相关需求,例如在晶圆代工与高阶晶片制程的CoWoS先进封装、晶圆与光罩载具,受惠AI晶片自制需求而带动的IC设计,或是因伺服器需求激增而带动的电源管理需求,以及制程中的必备关键耗材如钻石碟技术砂轮、终端应用如资料储存相关之快闪记忆体等,这些都是整体AI创新科技发展过程中,可望受惠的上中下游相关商机。

▲台积电法说会结果令市场惊艳,推动台股大幅走高,台积电相关供应链持续轮动。(图/路透)

野村投信投资策略部副总经理但汉远指出,00935追踪指数「台湾创新科技50指数」精神着重在「研发创新」,研发活动投入愈多时,公司的价值和股价也会随之提升,从历史回测来看,研发费用占营收比例越高的公司,长期股价表现往往更为突出。

其中,00935指标「研发费用占营收比重排除最差25%及小于2%」更是直指科技股的核心「创新能力」。但汉远强调,科技不断进展,产业结构创新的速度愈来愈快,研发费用支出占营收比重相对较高的公司,更有机会将投入资本支出转化为营收及盈余逐年成长的养分,股价爆发力及长期上涨潜力也较高,在台湾以创新科技为主轴的产业结构下,这类型的公司可望长期吸引资金不断进驻并支撑表现。

展望后市,林怡君表示,台积电法说会结果令市场惊艳,推动台股大幅走高,台积电相关供应链持续轮动,预期指数动能未结束,台股有机会再创新高,加上第四季为传统电子旺季,以及年底作梦行情在即,估计11月美国总统大选后美股可望回复多头格局。

长期而言,林怡君认为,AI相关需求持续攀升,创新科技相关题材将成为投资人的契机,对于打算长期布局AI科技的投资人,投资人不妨趁美国大选前,把握投资良机,单笔或定期定额分批布局创新科技相关ETF。除了台积电等半导体族群,创新科技ETF更囊括其他AI科技软硬体应用的领导品牌,不论是利用市场震荡或风格转换时逢低进场布局,提早卡位搭上AI科技投资列车,可望丰富投资组合的多元性与向上潜力。

野村投信也提醒投资人,ETF价格会受到市场行情变动影响,ETF投资标的如为指数成分股,主要成分股价格若下跌,ETF价格也会跟着下跌而影响投资人报酬,所以投资人投资ETF除了要了解配息并非每次相同外,也需注意市场价格波动风险。