00936严重贴息！连跌3天关键曝光　折溢价失调

▲台股示意照。（图／记者汤兴汉摄）

记者陈莹欣／台北报导

月配、高息台新永续高息中小型ETF（00936）本（6）月配息金额拉高至0.25元创新高，却未受惠台股创高加持，本周二（18日）除息至今（20日）3个交易走跌，陷贴息窘境，有别于过去二次除息1日即填息走势；专家点出，关键在股价高于净值，而随着18日初级市场打开，股价渐贴近净值，股价或见止跌讯号。

00936在去年底上市挂牌，今年4月迎来首次配息，每股配发0.11元，5月配息提高至0.16元，二次除息都在当天即完成填息，但本月除息，股息再拉高至0.25元，以除息前一日收盘价计算，年化配息率高达15%，无奈除息至今3个交易日，股价天天走跌。

专家指出，ETF除市价外，还有每天投信公布净值，是依照ETF的资产计算所得的价值，市价不一定会与ETF净值相同，若交易价格高于净值为溢价，低于净值则为折价，ETF精神在于「市价会朝向净值靠拢」。

由于台新投信在11日公告「6月12日起暂停受理初级市场申购」，市场缺乏调节机制，市场投资人因看好其高配息，加码买进，推升股价，却造成严重偏离净值，12日溢价从前一日0.5%跳升至逾2%，14日、17日跟一下子跳升逾6%，随着公司公告「6月 18日起进行初级市场配售」，18日溢价幅度马上缩水至4%以下，昨日溢价更进一步压缩至1.88%。

00936今日股价以下跌0.1元、18.85元开出，早上11点前最低来到18.80元，跌幅较过去2天收敛至1%以内。