10家上市银行“期中考”： 营收、净利企稳，息差压力仍存

A股上市银行“期中考”成绩单正陆续发布。

截至8月19日，共有4家上市银行披露半年度业绩报告，分别是南京银行、平安银行、江苏银行和沪农商行。此外，还有6家上市银行披露业绩快报，分别是浦发银行、浙商银行2家股份行，杭州银行、齐鲁银行2家城商行，以及瑞丰银行、苏农银行2家农商行。

整体来看，披露业绩快报或业绩报告的10家银行中，有8家银行上半年实现营收、净利润双双增长。整体来看，净息差进一步缩窄，非息业务提供一定支撑，不良贷款率稳中有降。

业内人士分析认为，上半年量价协调推进再平衡，资产质量进一步夯实，业绩亦保持稳定。预计上半年上市银行整体扩表与业绩增速将保持平稳。

8家银行营收、净利双增

10家披露业绩快报或半年报的上市银行中，有8家实现营收、净利润同比增长，平安银行、浦发银行是两家营业收入下滑的银行。

具体来看，瑞丰银行营业收入增幅最大为14.9%，苏农银行紧随其后，同比增长8.02%，南京银行、江苏银行营业收入分别实现7.87%、7.16%的增幅，至262.16亿元、416.25亿元，齐鲁银行和杭州银行增长率分别5.53%、5.36%，至6.08亿元、183.56亿元，沪农商行微增0.23%至139.17亿元。

平安银行出现营收规模下降，同比降幅为12.95%；浦发银行同比下降3.27%，至882.48亿元。另一家股份行浙商银行则实现营收增幅6.18%。

净利润增速方面，有6家上市银行实现两位数增幅，杭州银行增速最快为20.06%，归母净利润为99.96亿元；齐鲁银行、苏农银行、瑞丰银行分别实现16.98%、15.81%、15.48%的增幅。江苏银行增幅为10.05%，实现净利润187.31亿元。

此外，南京银行增幅为8.51%，实现净利润115.94亿元，沪农商行在营收小幅增长的前提下，净利润增幅微乎其微，增长0.62%至69.28亿元，平安银行虽然出现营收下滑，但净利润取得1.94%的增长率，至258.79亿元；浦发银行也实现净利润16.64%的增幅。

非息收入增长、不良率下降

整体上来看，上市银行营业收入出现一定放缓，但净利润保持较高增长，背后是非息业务在贡献收入。从披露非息收入业务的银行来看，多家银行上半年非息业务表现较好。具体来看，南京银行实现非息收入134.05亿元，同比增长25.51%，在营业收入中占比51.13%，超过利息收入。江苏银行非息收入139.69亿元，同比增长19.74%。其中，中间业务收入30.3亿元，同比增长11.3%。该行在报告中披露，主要来自代理类业务的贡献，零售财富管理发展态势良好。

非息业务贡献收入的另一边，是上市银行净息差持续压缩。从已披露净息差水平的银行财报中可以窥见，无论是股份行还是城农商行，净息差都出现了一定程度的下滑。平安银行在营收大幅下降的同时，净息差同比降低了0.59个百分点至1.96%，跌破了2%，出现了近五年来的最低值。沪农商行净息差走低至1.56%，同比走低16BP。江苏银行净息差为1.9%，较2023年末回落8BP。

营业收入来源持续发生改变，对银行的经营提出挑战。报告期内上市银行的不良率出现一定下滑，据记者统计，有5家上市银行上半年不良贷款率出现下降，4家与去年末持平，平安银行是唯一一家不良贷款率上升的上市银行。

浙商银行今年上半年不良贷款率较上年末下降0.01个百分点至1.43%，浦发银行下降0.07个百分点，至1.41%，江苏银行不良贷款率为0.89%，创下历史新低。

杭州银行不良贷款率与上年末持平，为0.76%，瑞丰银行不良贷款率为0.97%，也与上年末持平，苏农银行和杭州银行的不良贷款率也和年初持平。平安银行不良贷款率小幅上升0.01个百分点，为1.07%。

分红方案成看点

营收、净利出现一定企稳迹象，上市银行的分红方案也成为此次中报披露的看点。已披露半年“成绩单”的上市银行中，有2家已确认中期分红方案。平安银行称，该行拟每10股派发现金股利人民币2.46元（含税），合计派发现金股利人民币47.74亿元，占合并报表中归属于该行股东净利润的比例为18.4%。

沪农商行也给出普通股每10股分配现金红利2.39元（含税），共计23.05亿元（含税），综合来看，该行2024年中期分红比例为33.07%。

市场普遍分析认为，从目前上市银行披露的业绩快报和报告来看，业绩总体保持稳定，预计整体上将保持平稳态势，为分红夯实基础。“从板块投资来看，当前银行股具备政策支持度和业绩稳定性的支撑，叠加金融产品配置偏好逻辑不改，分红收益空间确定性强。”中信证券分析师肖斐斐指出。

肖斐斐分析称，目前已有10家上市银行披露中报或快报，总体而言上半年量价协调推进再平衡，资产质量进一步夯实，业绩亦保持稳定。预计上半年上市银行整体扩表与业绩增速将保持平稳。

光大银行金融市场部分析师周茂华也认为，近期几家中小银行公布的业绩快报亮眼，与国内经济复苏表现较为一致。预计上半年银行经营整体保持平稳，资产质量保持良好。

不过，也有观点指出，在有效需求不足的背景下，银行行业规模扩张放缓，量缩价减之下，银行业绩增速短期难言改善。兴业证券银行业首席分析师林瑾指出，今年上半年，银行业营收、净利润依然承压，延续小幅负增长。