10元月配债券ETF拼场！00948B首配快开奖　00953B定8／5开募

▲钞票示意照（图／记者刘维榛摄）

记者陈莹欣／台北报导

10元月配型债券ETF吃香！中信优息投资级债 ETF（00948B）上市叫好又叫座，至目前为止规模已达117亿元，即将于本月底会进行第一次评价，最快8月除息，9月领息；群益优选非投等债ETF（00953B）则预计8月5日展开募集，成为第2档10元计价债券ETF。

除了采取月配息机制外，并纳入殖利率优化因子及收益平准金机制，着眼要让投资人优化存债有感，灵活规划现金流。

中信优息投资级债（00948B）经理人吕绍仪表示，短期仍会处于等待降息阶段，投资人可布局追求较高息收的投资等级债ETF，可望一次满足资产品质、目标收益优化、资本利得机会等需求。

以中信优息投资级债（00948B）来看，该档ETF追踪「ICE 15年期以上已开发市场投资级优化收益ESG美元公司债券指数」，除了是台湾首档10元发行价外，更是国内挂牌债券ETF追踪指数首创殖利率优化策略，相较一般投资等级债指数，可望提升债券指数殖利率，且同时纳入ESG筛选机制，兼具目标收益优化及筛出优质债券。

所谓的殖利率优化因子，吕绍仪说明，主要是在单一产业、单一发行人、单一债券权重、单次调整周转率等限制下调整债券权重，以达成追踪指数相较原始指数增加殖利率为0.6%*目标，也就是将殖利率高的成分债权重调高，而殖利率低的成分债权重调低，因此无论是在降息或升息的利率环境下，透过指数筛选流程优化投资级债收益率，可望享有升级版的债息殖利率水准。

00953B获得金管会核准募集，预计将在8月5日开募，保管银行为中国信托商业银行担任。00953B群益优选非投等债ETF发行价为10元，也有平准金机制，并且是台湾首档采用「信用因子加权」的债券ETF，票面利率锁定6%以上，收益力求领先非投资等级债，风险向投资等级债靠拢，适合稳健投资型的债券投资人。

据了解，00953B群益优选非投等债ETF追踪指数为ICE 1-5年BB-B级成熟市场信用优息美元非投资等级债券指数，该指数主要透过信评、信用利差、国家、流动性等相关条件进行筛选。成份债券以成熟国家、美元计价的债券资产为主，并以信用因子加权方式，根据信评与信用利差给予各成份券权重，债券信评为B-至BB+，票面利率在6%以上(含)，同时聚焦成熟国家，排除新兴市场与CCC评级债券，产业配置多元，兼顾分散性与流动性。

法人表示，00953B群益优选非投等债ETF有别于一般债券ETF成份券权重采用「市值加权」，00953B追踪指数首创「信用因子加权」，信评愈佳且信用利差愈小的成分券，因违约疑虑相对较低，给予较大权重，再进一步排除CCC级债券，使得追踪指数违约率明显向投资等级债靠拢。随着升息循环将步入尾声，未来若货币政策转向降息时，利率偏下行走势，将持续有利债券价格走升，其中非投资等级债券更是受惠，投资人可把握相关债券ETF投资契机。