18档投信新宠 Q2喊冲

专家表示，投信仍有强劲的被动式ETF资金买超，再加上4月还有多档高股息ETF募集，有助高股息族群表现。图／本报资料照片

18档投信新宠 第二季黑马

时序迈入第二季，法人竞相展开台股新布局，加权指数3日适逢清明连假前夕、大规模地震导致指数回测震荡，惟市场专家仍预期多头格局延续下，台股走势将逐渐回稳，由于投信第一季底作帐与结帐行情告一段落、大规模ETF建仓完毕，4月可锁定投信持股仍低于5％，且积极买超囤货的「第二季新宠股」，计有广达、联茂、宝成等18档，作为投资布局的参考。

据统计，如以投信持股比例介于4.79％～2％间，上周三天买超在7,377～870张等条件，筛选第二季内资投资新标的，盘面上有纬创、联茂、鸿海、广达、统一、旺宏、群益证、定颖投控、英业达、光洋科、建准、保瑞、帝宝、合勤控、上海商银、合晶、欣兴、宝成等18档，其中鸿海、统一、英业达、光洋科、建准等七档，虽然外资或自营商调节部位，但投信反手买进囤货，下档有撑。

进一步观察投信截至3日的平均持股成本，联茂、统一、定颖投控、建准、宝成等五档的成本价，与最新收盘价相去不远，而旺宏、光洋科、合勤控、上海商银、合晶等五档，投信成本价甚至高于收盘价格，后续补涨摊平行情可期。

台新投顾副总经理黄文清指出，投信仍有强劲的被动式ETF资金买超，再加上4月还有多档高股息ETF募集，有助相关高股息族群表现。

兆丰国际投顾表示，4月持续看好AI伺服器概念股，联茂、鸿海、广达、欣兴等AI供应链，因此投信持续积极买进囤货。美国主要CSP厂对AI需求强劲，GPU供应紧俏迹象逐步缓解，营运增温；电子厂3月因回复正常工作天数，追踪个股月营收公布表现有望呈现月增。AI伺服器方面，AMD MI300开始逐步放量出货，NVIDIA GPU H200将上市出货，下一世代B100已于3月辉达GTC大会亮相，下半年有望小量出货，预期GB200新架构需求将上升。

凯基投顾也指出，相较H100 GPU，GB200的大型语言模型推论效能提升达30倍。液冷散热可提升效能并减少因热能导致的系统限制，即便在高度运算负载下，仍能以永续且能源效率较佳的形式运作，预期2025年液冷渗透率成长将更加显著，自去年起建准受惠于AI伺服器的双马达风扇采用率提升，2024年将受惠B100/B200GPU风扇规格升级而推升ASP，给予「增加持股」评等，目标价155元。

（相关新闻见A3）