21深度丨印度积极发展光伏产业,未来挑战何在?

21世纪经济报道记者舒晓婷 北京报道

近日,印度最大的太阳能光伏公司Waaree Energies的股票在印度证券交易所上市。该股票在孟买证券交易所(BSE)以2550卢比的价格首次亮相,比1503卢比的发行价上涨了近70%。

Waaree Energies吸引了高盛集团、贝莱德、摩根士丹利等外资机构的投资。

印度金融服务公司Swastika Investmart的Shivani Nyati称,考虑到Waaree Energies在可再生能源领域的增长潜力,对于那些获得配股的人来说,长期持有该股票可能是一个不错的策略。

中国现代国际关系研究院副院长楼春豪接受21世纪经济报道记者采访时表示,资本关注印度包括光伏在内的可再生能源产业,主要缘于政策激励和市场吸引力。一方面,印度政府出台激励政策积极推动能源转型;另一方面,印度经济发展势头好,对能源需求大,国内可再生能源市场空间大。

印度政府通过实施生产挂钩激励计划(PLI)等举措,旨在促进国内太阳能光伏组件制造,减少进口依赖。根据印度政府新闻信息局10月4日发布的消息,印度在2023年增加了9.7吉瓦的太阳能光伏发电容量,在新安装和累计容量方面排名全球第五,到2023年年底达到72.7吉瓦。

整体来看,印度太阳能制造业仍处于初级阶段。根据公开数据,目前印度近80%的太阳能设备依赖进口,其中超过60%的进口来自中国。这种依赖很大程度上是由于中国在全球太阳能供应链中的主导地位,主导97%的多晶硅生产和80%的太阳能组件制造。此外,印度90%的太阳能设备制造都是用进口电池组装组件,产品的本地附加值仅15%。

在楼春豪看来,印度虽然积极发展光伏产业、推进能源转型,但短期内,煤炭仍然在其能源结构中占据主体地位。欧美对中国出口采取的不友好政策,可能会在一定程度上加速印度本土光伏产业的发展。但无论是从成本还是技术层面衡量,印度发展光伏产业,与中国所处的优势地位仍有较大差距。

Waaree Energies进行首次公开募股

近日,Waaree Energies进行了规模5.14亿美元的首次公开募股。Waaree Energies是印度最大的太阳能光伏组件制造商。截至2024年6月30日,其太阳能光伏组件总装机容量为12吉瓦。

此次公开募股贴合印度总理莫迪的目标,即到2030年将可再生能源产能提高到500吉瓦。Motilal Oswal金融服务公司指出,伴随全球太阳能需求不断增长、印度政府对可再生能源行业的支持,Waaree Energies处于有利的发展环境。

今年以来,印度可再生能源行业的股价已累计上涨357%。该领域的主要参与者包括塔塔电力可再生能源、阿达尼绿色能源和苏司兰能源等公司。特别是阿达尼绿色能源公司,由于其积极的扩张计划和成功收购大型可再生能源项目,其股价飙升。

为印度股票提供投资管理和咨询服务的公司Whiteak Capital Asset Management Ltd.股票首席投资官拉梅什·曼特里(Ramesh Mantri)表示:“未来三年,可再生能源在印度面临巨大的发展机会。”

印度政府激励光伏产业发展

近年来,印度政府大力支持可再生能源行业发展,实施了系列政策与项目,并设定了到2070年实现净零排放的目标。2019年,印度宣布了到2030年太阳能产能达到280吉瓦的目标,并将自身定位为太阳能光伏电池的制造目的地。2020年,印度宣布了生产挂钩激励计划(PLI),以促进太阳能组件、电池和其他清洁能源设备的国内制造。根据PLI,印度政府按照产量向太阳能光伏组件和电池制造商提供激励,组件的奖励上限为每瓦400卢比,电池的奖励上限为每瓦150卢比。此外,为了促进本地生产,进一步支持国内制造业,减少进口依赖,印度政府从2022年4月1日开始对太阳能光伏组件征收40%的关税,对太阳能光伏电池征收25%的关税。

Adani、Renew Power和Avaada等大型印度能源公司,以及印度煤炭公司(Coal India Ltd.)和NTPC Ltd.等公共部门实体,都表示有兴趣投资清洁能源领域,并使其多样化,包括太阳能、储能、氢能和智能电网技术。

楼春豪指出,印度之所以大力发展可再生能源产业,一方面是为了应对气候变化挑战,推动能源转型。另一方面,发展可再生能源是全球趋势,印度希望借此迈入新的赛道,实现新的产业经济增长点。

厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强对21世纪经济报道记者指出,印度处于热带,发展光伏等可再生能源产业具有一定资源禀赋。但从其现有规模以及制造业能力来看,仍处于比较初级的发展阶段。

根据印度新能源和可再生能源部(MNRE)的数据,截至今年9月,印度太阳能光伏组件的装机容量约为67吉瓦,太阳能光伏电池的装机容量约为8吉瓦。

印度政府去年4月宣布,计划在未来五年内每年增加50吉瓦的可再生能源装机容量,旨在实现到2030年500吉瓦可再生能源装机容量。全球贸易研究倡议组织(GTRI)近日指出,为了实现2030年500吉瓦的目标,印度需要将可再生能源的装机容量大幅提高到每年65吉瓦-70吉瓦,预计太阳能将占其中的80%以上。

在GTRI创始人Ajay Srivastava看来,如果当地制造业无法跟上该国不断增长的太阳能产能需求,到2030年,印度每年的太阳能进口额预计将飙升至300亿美元。当前,印度90%的太阳能制造业涉及用进口电池组装组件,本地附加值为15%。GTRI建议增加上游太阳能生产投资,扩大PLI计划的涵盖范围,培育更加熟练和具有技术含量的劳动力。

楼春豪对21世纪经济报道记者称,长期来看,印度推动可再生能源发展,需要在资金和技术层面进行可持续投入,同时建立良好的营商环境以吸引外国资本。在推动能源转型的过程中,需要平衡好传统利益集团利益与新产业财团垄断等问题。