2年期以上定存利率下调20个基点

新一轮存款“降息”开启。7月25日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行等六大国有行宣布下调存款的挂牌利率。

邮储银行部分利率跟五大行不同

其中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等五大国有行官网显示，活期存款利率由0.2%下调至0.15%。定期整存整取三个月、六个月、一年期利率均下调10个基点，分别下调至1.05%、1.25%、1.35%；二年期、三年期、五年期利率均下调20个基点，分别下调至1.45%、1.75%、1.80%。

同时，零存整取、整存零取、存本取息利率下调10个基点，通知存款挂牌利率下调10个基点。

邮储银行也宣布下调人民币存款挂牌利率。具体调整如下:活期存款利率由0.20%下调至0.15%；定期整存整取三个月、六个月、一年期利率均下调10个基点，分别为1.05%、1.26%、1.38%；二年期、三年期、五年期利率均下调20个基点，分别为1.45%、1.75%、1.80%。

此轮国有大行存款挂牌利率下调后，邮储银行的定期整存整取六个月、一年期利率分别较其他五大国有行稍高1个基点和3个基点。

去年12月22日后 国有大行再次集体下调存款挂牌利率

这也是继2023年12月22日之后，国有大行时隔7个月再次集体下调存款挂牌利率。

自2022年4月利率市场化调整机制建立以来，国有大行已进行6轮存款利率调整，其中5次涉及挂牌利率集体调整。从历次调整节奏来看，主要为大行示范，股份行、中小行陆续跟进，其中中小行跟进节奏差异较大，目前仍有不少地方中小银行在跟进前期调整进行补降。

对比来看，国有大行最近两次存款挂牌利率的调整相比前三次调整范围更大，但继续保持了长期限产品调整力度更大的节奏。纵观2022年9月以来，最受储户关注的国有大行3年期、5年期定存挂牌利率已分别累计下行100BP、95BP。

考虑到最新一期LPR(贷款市场报价利率)有所下行，银行净息差持续收窄背景下，市场对新一轮存款利率调整已有预期。根据存款利率市场化调整机制要求，存款利率将参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率，和以1年期LPR(贷款市场报价利率)报价为代表的贷款市场利率合理调整。2023年11月，央行货币政策司曾发表《持续深化利率市场化改革》一文，其中提出要健全“市场利率+央行引导→LPR→贷款利率”和“LPR+国债收益率→存款利率”的利率传导机制。

7月22日，在7天期逆回购操作(OMO)利率由1.80%调整为1.70%后，1年期和5年期以上LPR均同步下降了10个基点，最新分别报3.35%、3.85%，其中5年期以上LPR为年内第二次下调。这也是2019年LPR改革以来，1年期和5年期以上LPR第10次和第9次调整，二者5年间分别累计下调90BP和100BP。

专家观点

中小银行也将跟进调整 但下调幅度不会完全一致

中泰证券银行业首席分析师戴志锋近期在报告中指出，从近期LPR以及存款利率的调整来看，“央行每下调LPR两次，接着大行就会下调挂牌存款利率两次”，一方面负债端适配资产端下调，同时也为资产端进一步下调打开空间。

招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，今年以来贷款市场报价利率(LPR)两次下降，以及商业银行加大向实体经济减费让利，都难以避免对银行利润、净息差产生压力。“一季度末我国商业银行净息差已经降至1.54%的历史低位。虽然前期金融管理部门整改违规手工补息以及部分政策利率有所下调，但如果利润和息差继续下降，银行持续减费让利、稳健发展的压力较大。在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本，成为商业银行无奈但现实的选择。”

董希淼表示，在部分大型银行率先调降存款挂牌利率之后，预计存款利率将迎来新一轮下调，中小银行也将跟进调整，但不同银行下调的幅度、步骤不会完全一致。下一步，银行或将采取包括下调存款利率、优化存款结构等在内的更多措施，继续压降资金成本，努力保持息差基本稳定，继续保持稳健发展态势，保持服务实体经济力度不减。

整合:陈欣

采写:南都·湾财社记者 彭乐怡

来源:第一财经 澎湃新闻