8月募投市场回暖，VC/PE并购回笼资金成倍增加

盛夏8月，VC/PE市场迎来久违升温，CVSource投中数据显示，8月新成立基金数量有了缓慢回温，共计419只。投资市场也小幅回暖，投资案例数量595起，投资规模117.53亿美元，同比环比均有增长。

当下市场对并购退出寄予厚望，8月中企并购市场完成交易数量大幅上升，超1亿美元规模完成并购交易4笔，有29只私募基金以并购的方式实现退出，基金回笼金额23.41亿元，基金回笼资金正在成倍增加。

新设基金数量回温，浙江最多

CVSource投中数据显示，今年8月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计419只，同比下降47%，环比上升6%，新设基金数量有了缓慢回温。共有361家机构参与设立基金，相较上个月机构活跃度有所提高，其中新鼎资本、玺德投资和君实正和等机构募资较活跃，新设基金均在3只及以上。新设基金中，规模最大的是中国银行宣布设立的目标总规模300亿元的科创母基金，这是国有大型商业银行首个推进设立的科创母基金。从新设基金的未来投向来看，新能源领域颇受青睐。

从地域分布来看，浙江、广东、山东新成立基金数量位列前三，对应数量分别为72只、59只、52只。环比上月，除江苏、上海和北京外，其他省份8月新设基金表现更佳。细分市级地区来看，青岛、深圳、广州位居前三，环比上月来看，青岛、合肥和宁波等地涨势迅猛，深圳与嘉兴等地热度稍退。

此外，8月还有QFLP基金落地，例如，张创投集团与光速光合合作的张家港合顺创业投资合伙企业（有限合伙）完成工商注册，基金首期投资款900万美元实缴到位，这是张家港首只QFLP基金落地。QFLP基金即合格境外有限合伙人基金，是境外投资者参与投资中国境内非上市股权的一种形式，在现行外商直接投资管理政策下，QFLP基金是外资参与中国境内股权投资的重要渠道，近年来，深圳、湖北、嘉兴等各省市积极都在积极推动QFLP试点发展工作，今年以来，还有绍兴、徐州等多地落地首只QFLP基金。

投资市场小幅回暖，并购退出回笼资金大幅增长

8月的投资市场也有小幅回暖，CVSource投中数据显示，8月投资案例数量为595起，环比上涨4.39%，同比上涨30.20%；投资规模为117.53亿美元，环比上升7.39%，同比上涨12.67%，近三个月投资案例持续增长，投资市场稍稍回暖。

从行业分布来看，电子信息行业强势蝉联榜首，先进制造、医疗健康行业跟随其后，分别以167起、90起、86起占据前三位，其中，电子信息与先进制造行业投资规模表现突出，均突破20亿美元，从细分领域看，半导体广受关注，投资规模超10亿美元。

交易活跃地区前三位是浙江、广东、江苏，浙江与广东投资案例数量均为88起，上海、广东、浙江等地区交易规模领先，广东交易规模达27.35亿美元，是8月交易规模最大以及交易均值最高的城市。

在当下市场，VC/PE对并购退出寄予厚望，CVSource投中数据显示，2024年8月共计有237笔并购交易完成，环比上升35.43% ，同比下降12.87%；其中，披露金额的有129笔，交易总金额为47.82亿美元，环比下降27.90%，同比下降48.08%。超1亿美元规模的并购交易4笔，其中交易规模最大的是重庆江河顺遂企业管理有限公司收购吉利科技集团有限公司持有的重庆江河汇企业管理有限责任公司100%股权，交易价格为3.40亿美元。

在退出方面，8月共计29只私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额23.41亿元，这一数字相较7月的4.81亿元有了近5倍的增长。