AI潮流引領台股今年多頭攻勢 2024年仍受期待

AI示意图。图／ingimage

台股今天封关，全年大涨3793.12点。今年在ChatGPT迅速爆红、辉达业绩爆炸性成长，加上超微和英特尔加入战局，AI成为市场最火红的关键字，引领台股多头攻势。随着生成式AI手机、AI PC陆续问世，市场对明年AI题材仍高度期待。

美国人工智慧研究实验室「OpenAI」于2022年11月推出虚拟聊天机器人ChatGPT后，短短2个月便吸引多达1亿用户，成为成长最快速的杀手级应用，并成为今年最受瞩目的焦点议题，相关页面登上维基百科年度浏览榜首，累积浏览次数超过4940万次。

ChatGPT的热度使得人工智慧（AI）进展备受关注，企业争相投入相关应用，以提升生产力或降低成本。

因AI应用的深度学习，其演算法会用到大量的平行运算，是绘图处理器（GPU）较适合的应用情境，绘图处理器龙头厂辉达（NVIDIA）成为这波AI淘金热中卖铲子的最大受惠者。

辉达执行长黄仁勋的预言成真，AI营收比重从「微不足道」成长到「相当庞大」，也带动股市投资的热度。辉达在AI GPU热卖下，营收逐季跃升，第3季营收达181亿美元，年增206%；第4季营收将一步达200亿美元，高居全球IC设计龙头地位。辉达股价与市值屡创新高，为全球首家市值突破1兆美元大关的半导体厂，市值增加超过2倍。

为争抢AI市场商机，超微（AMD）也推出专为生成式AI设计的晶片MI300X，挑战辉达的AI晶片主导地位，获得Meta、微软（Microsoft）旗下Azure和OpenAI等采用。

英特尔（Intel）也跟进推出一系列AI产品，包括代号为Meteor Lake的Core Ultra处理器，及代号为EmeraldRapids的第5代Xeon处理器。

AI应用面扩大的效应也延伸至台湾供应链，台积电为辉达及超微主要晶圆代工和先进封装供应商；此外，华硕、广达、技嘉、英业达、台达电、双鸿、迎广、勤诚等伺服器、主机板、散热及机壳厂也都是重要供应链伙伴，相关台厂成为AI热潮下的受惠产业。

黄仁勋今年多次来台，5月底电脑展期间不仅应邀开幕主题演讲，还现身联发科的记者会及伺服器大厂美超微（Supermicro）主题演讲，并造访云达、技嘉、华硕的摊位。鸿海科技日活动，黄仁勋还亲自站台，均为台股掀起AI热浪。

超微董事长暨执行长苏姿丰和英特尔执行长季辛格（Pat Gelsinger）也在今年下半年来台，出席自家举办的创新日活动，看好未来AI将无所不在，并拉拢台系供应链伙伴。

基于国安考量，美国政府不断扩大管制先进AI晶片出口中国，辉达首当其冲，短期中国业务恐受影响；不过，其他地区业务强劲成长依然推升辉达业绩创高，辉达也快速开发符合规范的降规版产品因应。

为符合自身需求，云端服务供应商纷纷自行研发特殊应用晶片（ASIC），世芯-KY受惠这一商机，今年来股价飙涨逾3倍，一度达3690元，并登上台股股王宝座。

伺服器管理晶片厂信骅虽因客户去化库存影响，营收下滑，不过，今年来股价依然劲扬上千元，位居台股股后。广达、技嘉及双鸿等AI概念股今年来股价多大涨1倍以上水准，台积电股价也扬升百余元，市值增加逾3兆元，显见AI概念股为台股今年最火红的族群。

随着生成式AI功能导入手机，高通（Qualcomm）和联发科争相推出生成式AI智慧手机晶片。研调机构Counterpoint预估，生成式AI智慧手机可望自2023年的4700万支，倍增至2024年的1亿支以上。

AI也将为个人电脑（PC）产业带来深远影响，英特尔估计明年全球将有超过230款笔记型电脑和个人电脑采用旗下Core Ultra处理器。研调机构Canalys预期，明年AI PC比重可望达19%，并是带动整体PC出货量回升的主要动力。

联发科与辉达在智慧座舱领域合作，生成式AI手机晶片天玑9300前景看俏，在搭上AI题材下，联发科股价在封关前站上1000元大关。而在联发科的示范下，明年AI题材仍备受市场期待。