AI浪潮强袭 推波投信台股基金绩效飙

投信法人认为，下半年台股企业获利预期将逐季成长，建议逢回皆可留意主动式台股基金买点。图／本报资料照片

台股近期震荡整理，但前八个月累积上涨17.7％，统计135档主动式台股基金平均报酬率高达43.6％，前五强投信交出平均报酬超过50％的亮眼成绩。投信法人认为，下半年台股企业获利预期将逐季成长，建议逢回皆可留意主动式台股基金买点。

统计平均报酬前五强投信，以日盛投信68％表现最佳，第二至第五强依序为野村投信67.6％、统一投信58.9％、瀚亚投信53.2％与安联投信51.4％。个别基金来看，日盛新台商基金是唯一报酬率逾9成基金，第二名及第三名的日盛MIT主流基金与野村高科技基金也都有87％以上亮眼成绩。

日盛上选基金研究团队表示，本周起上市柜公司将陆续公布8月营收，后续盘面可关注营收表现较佳的相关族群表现。美AI指标厂财报及财测远优于预期，营收占比高的台厂供应链，8月、9月起拉货动能有望更上一层楼，网通产业库存第四剂有望恢复正常，下半年AI Server开始放量，单价较传统伺服器高出数倍，大部分ODM厂第四季皆会陆续出货。

PGIM保德信新世纪基金经理人廖炳焜则指出，近期辉达对下季财测正面乐观且股价创高下，AI相关族群将有所支撑，同时费城半导体指数收复季线亦为利多因子，有利台股表现。新兴应用发展、消费性电子新品备货旺季来临，出口动能可望进一步改善，及疫后国人消费及旅游需求提升，就业情势稳定挹注可支配所得，将激励消费。

领先指标跌幅缩小且持续回升，显现出国内景气已出现落底迹象，下半季旺季来临及AI热潮带动出口成长，去化库存完成，预计出口年增率将于第四季转正，股市可望率先反映。短线台股缓步推进机会较大，加上汇市近一季累积贬值幅度较大，若新台币汇价能重返止稳回升，将有利台股后续上攻，观察指数是否可站回季线之上，目前对台股的拉回买进策略不变。