AI内部延续良性轮动，应用端再获资金回流，仍可留意创新药、设备更新等方向轮动性机会

导读：①昨AI应用端展开反弹，整体强度不及此前的硬件方向，仍需形成进一步加强信号予以确认；②工业富联昨晚公布业绩预告，在多空分歧下，预计该股今日将延续放量巨震的走势；③创新药、设备更新等方向同样有望迎来轮动性机会

从盘面角度来看，昨日AI应用端展开集体反弹，其中传媒、游戏、短剧等方向领涨。其实在2月末AI应用端就走出过一段主升行情，后虽陷入休整但相关个股始终能够维持高位横盘震荡态势，因此AI内部持续轮动的背景下再度获得资金的回流拉升。但就昨日的市场反馈来看，AI应用方向仍缺乏高辨识的领涨中军型个股，整体强度不及此前的算力硬件方向，能否就此开启二波行情仍需形成进一步加强信号予以确认。

此外需注意的是，昨日工业富联午后出现放量巨震，在创出新高后快速调整翻绿，成交额超120亿元。昨日晚间，工业富联发布2023年年度报告，2023年归母净利润210.4亿元，同比增长4.82%。整体来看业绩确实低于预期，所以部分资金在尾盘阶段抢跑兑现也在情理之中。不过由于本轮工业富联上涨核心驱动在于未来AI服务器的需求增量逻辑，所以对于富联23年度的业绩成绩并没有那么重要。在资金深度介入的背景下，工业富联就此退潮的概率较低，但后续的盘中的震荡波动可能会进一步加剧。AI概念在经历了反复炒作后，目前已处于明牌博弈阶段，虽然不意味着行情就此终结，但后续或以高位震荡为主。

而若AI再度陷入整理的话，其余题材的一些轮动性机会或将显现。消息面上，昨日盘后一份名为《全链条支持创新药发展实施方案（征求意见稿）》的文件广为流传，虽然这份文件并未获得官方证实，但从昨日港股尾盘以及美股创新药中概股都出现了明显的异动。再结合昨日便已经部分发酵的AI+制药概念，所以今日A股的创新药方向也大概率迎来一波发酵。

此外，日前国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。相比之前透露出的信息，这次的更加具体，而且明确了量化的指标，比如提及到到2027年，各领域设备投资规模要+25%，或新增万亿级别投资规模。因此设备更新概念或仍于近期的盘中反复活跃。