AI赛道盘前 | 英伟达放出GB200交换机大单，国内厂商或持续受益，人工智能AI行情后市可期

6月19日，A股三大指数震荡走低，新能源题材全线回调，车路云、低空经济等概念股持续活跃，AI概念板块集体回调，截至收盘，AI产业链：人工智能AIETF（515070）跌0.72%；AI基础层：数据ETF（516000）跌0.58%，云计算50ETF（516630）跌1.05%；AI应用层：机器人ETF（562500）跌1.65%；游戏ETF（159869）跌1.67%。

消息面上，继光模块、先进封装后，英伟达又释放出交换机大笔订单。 近日，英伟达与鸿海就NVLink交换机达成大笔独家代工订单合作。据供应链人士透露，此次订单数量将等同于英伟达GB200服务器出货量的七倍。摩根士丹利曾在AI供应链产业报告中表示，预估到2025年英伟达将出货2万台GB200 DGX NVL72机架和1万台MGX NVL36服务器机架。

东北证券分析认为，交换机产业链长周期高壁垒，终端客户推动供应链国产化，国内相关厂商深度受益。AI建设浪潮汹涌，国产厂商有望复刻Arista步伐。作为AI基础设施的数据中心交换机是交换机行业主要增长赛道，800GbE交换机渗透率提升有望使相关厂商量价齐升。

新一轮AI浪潮来临，多个赛道有望受到催化：

（1）人工智能AIETF(515070)：多模态大模型迭代升级，AI王者归来

（2）云计算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，国产算力扛大旗

（3）数据ETF(516000)：大模型狂飙，数据要素助力AI新格局

（4）机器人ETF(562500)：AI赋能，具身智能浪潮来袭

（5）游戏ETF(159869)：游戏牵手AI，迎行业生产力变革

（6）恒生科技指数ETF(513180)：港股科技龙头，助力AI模型迭代