AI主題持穩、蘋概股增溫 有利台股後市表現

台股示意图。 联合报系资料照

随着时序上步入9月，包括美国联准会利率政策方向有望趋于明朗、台美重要大厂法说陆续登场、财报表现数据揭晓，稍早市场处于在等待讯息氛围、杂音干扰、估值修正，还有美国大选出现变化等，都让原本台股从大区间整理格局，转为逐步回稳中。

安联投信台股团队表示，市场聚焦美台重要科技股财报与法说展望，在相关讯息揭晓后，预期落差致使特定族群与盘势出现震荡；尽管AI等族群短线上受到美特定大厂财报影响而处于整理走势、但大致上表现已逐步回稳；此外，iPhone题材也因新机即将上市而提振相关苹概股。

就基本面，安联投信台股团队表示，关注辉达GB200出货动能、iPhone 16发表后销售成绩表现，仍是牵动第四季电子股表现的关键因素；前者将在9月份进入量产前的最后阶段，年底前正式出货的规划不变，iPhone 16搭配AI功能能否激发再一次购买热情是观察重点。

展望后市，安联投信台股团队表示，全球瞩目的「台北国际半导体展」即将登场，表现维持相对强势的台厂工具机供应链，仍有望受到活动相关讯息与题材的支撑；不过在苹概股题材增温、AI所支撑的相关设备涨多面临整理氛围转换下，从设备、半导体前端等转到消费电子相关主题，盘面有望处于良性资金轮动。

另方面，近期爆红的《黑神话：悟空》，安联投信台股团队表示，这股热潮可关注未来是否有望带动显卡、电竞等更偏向消费主题的表现。

安联投信台股团队表示，长线要素并无太大变化，加上AI主题回稳，又有苹概股等题材增温，有利盘势后市表现；在资金面，仍须留意美国联准会降息后的国际资金流向是否再次出现变化，以及美元走势变化可能对第3季财报预期影响程度。目前大盘符合技术面修正的走势预期，整理格局持续中，策略上建议不躁进、可以定期定额或不定额伺机逢低累积部位。