就市論勢／ AI 概念股 利多加持

盘势分析

市场解读近期公布的经济数据，对联准会年内降息预期已由原本5~7码缩减到2~4码，也符合联准会利率点阵图方向。据联准会主席鲍尔出席国会听证会时指出，在获得足够通膨趋缓信心下，距离可以降息时机已经不远，美国10年期公债殖利率应声下滑到2月以来低点，市场预期最快6月就有机会迎来本波循环首度降息。

美股在此激励下，由科技股带动的多头气氛热烈，台股在市场对风险性资产偏好提升大环境下，搭配产业基本面好转，全球AI龙头辉达财报也对后市给出乐观展望，激励AI相关族群表现。台股资金面与基本面同步向上，加权指数一度突破2万点，均线呈多头趋势往上。

尽管本次Fed降息时间点仍会受到包括通膨、就业等经济数据影响，但2024年货币政策转向确定，加上欧洲央行也高机率将走入降息循环，由于两大主要央行在货币政策同步转向，对风险性资产评价提升具正面效益。

考量台股在出口产业带动下，景气已在回升轨道，配合资金朝向宽松，将有利中长多格局发展，建议可趁回档分批择优布局。

投资建议

考量美、欧两大央行货币政策将在2024年陆续转向，有助资本市场评价提升。台湾在本次AI产业循环中已占到极佳产业位置，后续将可带动出口产业进入成长周期，并带动整体经济成长动能。资金面也持续呈现宽松，台股中长多格局不变，市场情绪偏乐观，建议趁回档分批布局。