狂潮暂退 AI概念股长期趋势看俏

虽AI概念股热潮暂退，但分析师认长期趋势佳。图为辉达执行长黄仁勋于5月受邀出席电脑展开幕。（本报资料照片）

AI概念股表现一览表

辉达创办人黄仁勋、超微执行长苏姿丰相继访台，在台掀起AI概念股旋风，AI指标股纬创（3231）在短短2个多月，股价翻升近一倍，广达（2382）更飙涨135％，在台股跌破1万6500点关卡，堪称是台股救世主；不过，AI概念股基本面不如想像华丽耀眼，犹如云霄飞车般单日暴涨近10％后，隔天就跌停板，引发市场狂潮退烧的疑虑；资深分析师钟国忠表示，AI人工智慧是未来趋势的大产业，股价拉回就是好买点。

投资一线大厂 不易被套牢

钟国忠表示，AI是未来大产业，长期趋势看好，而台湾半导体、伺服器制造又是全世界一流，投资主流产业无庸置疑，只是AI对企业营收占比不高，因此，对长期投资、存股的投资人来说，建议投资第一线大厂，更简单来说，投资主流产业中的一线大厂，追求长期投资、稳健获利。

钟国忠以广达为例，在没有AI贡献下、以日前股价跌至220元估算，股票殖利率有超过6％水准，若AI营收逐步显现，初估殖利率上看7％，简言之，投资AI大厂，股价套牢也容易解套。

市场仍乐观 可望反弹逾1成

PGIM保德信高科技岛基金经理人孙传恕引述世界半导体贸易统计协会报告，今年全球半导体销售额可能创4年来最大减幅、负10.3％，不过，并非所有半导体需求皆低迷，像是电动车、再生能源相关，以及近期需求急剧攀升的生成式AI，对于逻辑晶片需求大增，市场乐观预期2024年半导体销售，可望呈现逾1成的强劲反弹，有利于台股相关AI概念股表现。

孙传恕观察，近来AI概念股在急涨之后出现明显拉回，不过，他认为，这样的走势可视为健康能量释放，有助于AI题材长线表现；根据估计，全球生成式AI的市场规模至2032年，将以每年复合成长率27％的速度快速发展，进而带动相关产值达到千亿美元的水准。

野村e科技基金经理人谢文雄表示，今年AI狂潮，台美两地AI概念股的股价狂涨，若从本益比（PER）来看，美国尖牙股PE的确是位在历史高位，不过台湾相关产业仍在5年均值附近，相较之下，较具有投资价值。此外，台湾作为AI伺服器的重要生产基地，无论是组成伺服器的AI晶片、ABF载版、ODM 组装厂，亦或是增加运算效能的IP矽智财、HPC高速传输、散热等等，都能在台湾找到这些关键次产业的指标性公司。

谢文雄指出，AI趋势继续走下去，就如同过去手机、网路一样，有望陆续拓展到生活及各个行业中，所有AI产业链里的公司都能持续受惠，进一步推动台湾科技股走出价值重估行情，建议投资人不要在意短期的波动，逢低布局真AI才不会BI（悲哀）。