AMD财报有亮点！苏姿丰来台大谈AI 证明玩真的？
AMD超微执行长「苏妈」来台，掀起一波低调的AI供应链旋风。（图/远见提供）
本周台股AI概念股现颓势，让不少人质疑是否仅话题炒作，但AMD带来正面消息。超微半导体（AMD）执行长苏姿丰，在美国时间本周二（1日）最新一季财报电话会议上指出，上一季AI产品需求增加7倍，潜力惊人。资深分析师陆行之也于粉专发言指出AMD将受惠于AI加速器市场。究竟苏姿丰来台时如何剖析AI热？在台固桩布局为何？一文全解析。
7月19日台北文华东方酒店入口，几十家媒体蹲踞守候，炎热的午后，燎得记者火气高昂，但他们还是继续等下去，因为正在里面与台湾供应链会谈的是，晶片设计大厂AMD（超微）董事长暨执行长苏姿丰。
「这趟台湾行程，见了哪些供应链厂商」「去了台积电南科厂吗」「下一代产品还会交予台积电生产吗」，媒体关心的议题围绕着两个主轴，一是AMD与台厂供应链的关系，二是在AI伺服器市场里，超微如何与龙头Nvidia（辉达）竞争，「市占率25%的超微，如何与市占75%的领先者竞争」「因应AI人工智慧浪潮，超微做哪些调整决策」。
引颈期盼多时，苏姿丰终于现身，踩着三吋细根高跟鞋，稳健地迎向守候的媒体，俐落务实的笑容里，仍透着一如以往的安然与信心。
苏姿丰：AI发展仍早期
「人工智慧现在是在非常早期、但成长快速的阶段。我们对人工智慧市场的看法，特别是资料中心，在未来3到4年，将每年将以50%的速度成长，规模可能超过1500亿美元，市场上将会有许多人工智慧解决方案，并不仅仅是单一的方案，」苏姿丰以蓬勃的市场趋势，以及「不限一家」的论述，四两拨千斤的回应与辉达的对决战局。
她亲切地表示，在超微举办的供应商大会，讨论接下来的产品发展路径与策略，见了「几乎所有」台厂伙伴，间接回应面会台积电的传闻，「台湾半导体生态系统无疑地至关重要，其具备超微需要的所有能力，台积电是我们的重要伙伴，基板、OEM伙伴也都在台湾」。
但韩国媒体提及AMD下一代GPU将交予三星生产？超微还会继续跟台积电合作吗？
「你们相信韩国的媒体报导吗？」一直保持专业经理人内敛风姿的苏姿丰，忍不住笑着说出真心话。
她直率举例，甫发布的超微伺服器晶片组MI300系列，是现今最复杂、难度最高的产品，如果没有台积电制造技术，根本无法制造出来，「因此，台积电未来仍是超微产品的战力来源（fire force）。」
苏姿丰以蓬勃的市场趋势，以及「不限一家」的论述，四两拨千斤的回应与辉达的对决战局。（图/远见提供）
与辉达黄仁勋竞争，赛局才开始
相对于竞争对手辉达黄仁勋五月底的台湾行，两周行程风风火火，两场演说、共三小时，又与诸多合作伙伴同台，包括联发科蔡力行、美超微梁见后、广达梁次震等，创造一连串话题。
再看苏姿丰七月台湾行，一周行程极尽低调，公开活动仅仅两场、各一小时，两位同样出生于台南、在美国发迹的当代晶片大老，风格大相迳庭。
他们唯一的共同点，就是全力抢攻此刻AI商机。
研究机构TrendForce在ChatGPT浪潮做出新的市场预测，推估2023年，AI晶片出货量将成长46％，AI伺服器出货量则将届120万台，年增38.4％，占整体伺服器出货量近9％，至2026年将占15％，同步上修2022～2026年复合成长率至22％。
对应苏姿丰预估50％的复合成长率，显然她对市况更为乐观，但这个新生的市场，究竟是属于谁？
TrendForce分析师龚明德表示，AI伺服器价格比传统伺服器多上15～20倍，顶规版本大约可达台币1400万元，常规版也需要100万元，丰厚的市场必然成为兵家必争之地。
他指出，辉达在GPU图形处理器耕耘很久，这波因为ChatGPT带动的生成式AI浪潮，最初应用在网路服务，很快就会在金融等产业发酵，「这时有没有丰富资源的『生态系』就很重要，辉达长期经营的CUDA软体生态系很厉害、很成熟，开发者可以从中取得相应的程式集，其实大家已经习惯辉达的软体服务了」。
所以超微接下来的战略，需要发挥更多既有优势，包括凸显MI300X搭载高容量记忆体的好处，以及应证GPU偕同自家CPU协作效能更好，也包括超微一向擅长的「八成价格战术」，也就是比第一名产品低上两成的「平价又大碗」战略，都是可预期的超微应战策略。
「超微最大的优势是，所有AI核心产品，它都有做，包括CUP中央处理器、GPU图形处理器、FPGA现场可程式化逻辑闸阵列，这个时间点谈谁能打赢，都还太早，」龚明德直言。
长期使用两家GPU的台湾自制游戏业者表示，辉达生态系是主流，转换使用超微产品，确实需要额外的成本，「但我们总是怕一家独大，超微本地团队服务很好，愿意一起调校产品，所以可以说超微是我们一起成长很好的伙伴」。这项本地服务特色，也将成为超微进攻AI伺服器赛局的一项优势。
两大竞争节点：软体平台、台积电产能
另一个双雄竞争的现阶段节点，则是台积电产能。
全球高阶伺服器晶片组，不论是辉达的H100，还是超微的MI300X，都是采用台积电最先进的四奈米制程技术，需要搭配台积电提供的CoWoS（Chip on Wafer on Substrate）先进封装技术，四奈米制程是五奈米制程的增强版，产能还算充裕，但CoWoS产能则十分短缺，在市场需求可称「饥渴」的2023年，辉达与超微对于台积电CoWoS产能的依赖，也可谓饥渴。
「这次来台湾，我们学到的一点是，超微必须与供应链伙伴建立长期计划，让他们了解我们的需求，以便他们为我们做好产能准备，这也是我来访的原因之一，」苏姿丰并未直接回应预定台积电产能的结果，但对于新品MI300X在第四季上市的时间，显现信心。
整体观察，不论AI伺服器炒热了多少话题与股价，都还是这场赛局极为前期的时刻，辉达现有市场占比约75%，超微只约25%，未来两年会是如何消长，还有许多变数。
外资分析师杨应超观察，全球晶片龙头英特尔（intel）的动态，也需要关注，英特尔擅长的虽然是CPU，但GPU也有产品，「晶片设计的突破与超越，不像晶片制程那样困难。辉达的GPU做得很成功，没话说，但现在后面的两家：超微与英特尔，在两三年之后赶上，或是做得差不多，应该不是问题」。
苏姿丰出生于台南，2岁时跟着父母移居美国，从小崭露科学天份，就读麻省理工学院一年级时，「爱上」半导体，其后30年沉浸在这个令她着迷的领域。（图/远见提供）
「半导体女王」实力雄厚
「我年轻的时候，是害羞的，现在比较没那么害羞了，」苏姿丰这样评论自己。
现年54岁的苏姿丰，出生于台南，2岁时跟着父母移居美国，从小崭露科学天份，就读麻省理工学院一年级时，「爱上」半导体，其后30年沉浸在这个令她着迷的领域，2014年她于超微股价只剩1.61元时接掌执行长，如今股价已破110元、市值超过1700亿美元。
这个害羞的女孩，带领超微在CPU领域，迎战万年老大哥英特尔；现在也将在GPU领域，追击「新的老将」辉达，发挥她懂得「超越」的「半导体女王」实力。
本文作者：罗之盈
(本文摘自《远见杂志8月号446期》)
《远见杂志8月号446期》