巴菲特赶脱手？卖苹果估缴税150亿美元

图／美联社

股神巴菲特投资旗舰波克夏海瑟威，第二季大卖苹果股票估计获利596亿美元，这将导致所得税高达150亿美元。专家指波克夏持有2,770亿美元现金创新高，仍不管惊人税金而大卖苹果，这举动令人侧目并引发市场诸多揣测。

波克夏第二季卖出苹果3.89亿股，把持股砍半至4亿股。虽然其未公布每股卖出均价，但巴隆周刊（Barron’s）估计均价186美元，套现逾723.5亿美元。

波克夏的苹果持股几乎在2016年到2018年间买进，巴隆估计当时每股买进均价约34美元。在扣掉买进成本后，每股获利逾150美元，估投资获利596亿美元。

按目前美国联邦与州政府的合计所得税率25％计算，波克夏卖苹果后要被课税约150亿美元。光第二季税金就几乎是其去年全年总税金近80亿美元的约两倍。

波克夏的税金计算方式复杂，财报里所得税支出就包含现金税和递延所得税，但其在持股的股价上涨时，会依规定提拨约25％帐面获利来应付未来税金，因此就算大卖股票而面临巨额税金，也不影响股东权益。

例如波克夏在2023年底资产负债表里，已就投资相关获利提拨约570亿美元递延所得税，若今年大卖苹果、可口可乐、美国运通和美国银行等股神向来最爱股票，将有可观预备金来缴税。

纽约税务专家威兰斯（Robert Willens）估计，波克夏将在下半年评估其卖苹果所得的税金。其首季已大卖13％苹果持股，估计获利约140亿美元。

巴菲特向来节税有方，像2014年以换股方式把华盛顿邮报持股出脱。其当时持有华邮逾40年，帐面获利逾100倍。由于换股而未产生实际获利，让他不用缴纳惊人税金。

因此威兰斯和其他专家对于波克夏大卖苹果后，要面临巨额税金的操作感到惊讶。

投资机构Edward Jones分析师沙纳汉（Jim Shanahan）指出，向来以长期投资著称的巴菲特，在波克夏持有现金部位创新高下，仍在踏入第三季后继续大卖部份股票，让人担心他对股市和经济展望愈来愈不看好。