避免特定個股權重過高 投信推等權重ETF
兆丰台湾电子成长高息等权重ETF(00943)今天开放募集。联合报系资料照/记者余承翰摄影
由于台积电占台股市值比重过高,台股最快29日达到「窄基指数」门槛,恐导致美系外资无法交易台指期。为平衡少数成分股权重过高的风险,兆丰投信部署「等权重」系列ETF,兆丰台湾电子成长高息等权重ETF(00943)今天开放募集。
00943主打为全台唯一电子类股高息等权重ETF,发行价15元,锁定国内上市柜电子股,透过流动性及指标性筛选,以股利率、获利成长、研发费用等指标择优选出50档成分股,最大特色是「等权重」。
投资专家分析,所谓等权重,就是让每档成分股都有相同权重;相对于市值型ETF,前几档大型权值股的权重可能相当高,单一个股的波动容易对指数产生巨大影响,等权重ETF可以适度平衡投资过度集中的风险。
如台股为加权平均指数,光是权值王台积电1家公司,占台股市值比重超过3成。最近投资圈的热门议题窄基指数,就是美国主管机关担心单一成分股权重过高的证券指数,风险过大,规定美国境内投资人不得交易窄基指数期货。
等权重ETF在国外已行之有年,在国内兆丰投信算是耕耘最深,2023年1月挂牌的兆丰龙头等权重(00921),锁定科技、传产、金融等各产业,挑选出33档龙头成分股,采取等权重方式布局;2023年9月推出兆丰永续高息等权(00932),纳入ESG永续投资为选股考量,同样以等权重方式,分散布局50档成分股。