标普：中国调整商业银行资本管理办法 降低银行TLAC资本需求

观点网讯：3月7日，标普全球评级表示，中国调整商业银行资本管理办法对银行的总损失吸收能力（TLAC）融资有较大影响。标普全球评级曾在2023年6月估算中国的全球系统重要性银行（GSIB）存在高达2.5万亿元的总损失吸收资本缺口。现在这一数字由于政府修订了更接近《巴塞尔协议III》的商业银行资本管理规定而显著下降。

报告指，在中国五家全球系统重要性银行中，已有三家宣布计划发行人民币2600亿元的TLAC非资本债券，包括中国工商银行股份有限公司（A/稳定/A-1），中国农业银行股份有限公司（A/稳定/A-1）和中国银行股份有限公司（A/稳定/A-1）。中国建设银行股份有限公司（A/稳定/A-1）尚未公布其TLAC债券发行计划。尽管这些计划已经实施，但实际筹集的资金规模低于此前标普全球评级估计的TLAC缺口。

标普认为，新的商业银行资本管理规定提高了风险敏感度，允许采用内部评级模型的银行可以节省更多资本。未来，中国可能会将存款保险基金纳入TLAC资本，有望进一步降低银行的TLAC资本需求。