操盘必读:新一期LPR预计今下调;首批回购增持贷款落地,23家公司涉及资金超百亿

每经记者:杨建 每经编辑:彭水萍

(一)重要市场新闻

1、美股三大指数集体收涨,均录得周线六连涨,创下自2023年底以来最长的周度连涨纪录,纳指涨0.63%,上周累涨0.8%;标普500指数涨0.4%,上周累涨0.85%;道指涨0.09%,上周累涨0.96%;大型科技股多数上涨,奈飞涨超11%,创历史新高;英特尔、苹果涨超1%,特斯拉、Meta小幅下跌。中概股普涨,纳斯达克中国金龙指数涨3.03%,上周累计下跌7.66%。理想汽车涨超6%,富途控股、哔哩哔哩、微博、本站涨超3%。

2、当地时间10月18日,美国财政部发布2024财政年度的预算赤字情况,预算赤字达到1.833万亿美元,比2023财年增加了8%。现货黄金、COMEX黄金期货均续创新高。现货黄金上涨1.07%,报2721.49美元/盎司,本周累涨2.44%;COMEX黄金期货上涨1.08%,报2736.8美元/盎司,本周累涨2.28%。现货白银涨6.37%,报33.7162美元/盎司,本周累涨6.93%;COMEX白银期货涨6.53%,报33.955美元/盎司,本周累涨6.9%。

3、国际油价全线走低,美油12月合约跌1.78%,报68.84美元/桶,周跌8.89%;布油12月合约跌1.71%,报73.18美元/桶,周跌7.41%。欧洲主要股指多数收涨,德国DAX30指数涨0.33%,本周累涨约1.4%;英国富时100指数跌0.32%,本周累涨约1.2%;法国CAC40指数涨0.39%,本周累涨约0.5%;欧洲斯托克50指数涨0.77%,本周累跌约0.4%。

(二)宏观新闻

1、10月18日的时候,中国人民银行行长在2024金融街论坛年会上表示,9月27日,已下调存款准备金率0.5个百分点,预计年底前视市场流动性情况,择机进一步下调存款准备金率0.25~0.5个百分点;下调公开市场7天期逆回购操作利率0.2个百分点;中期借贷便利利率下降0.3个百分点,从2.3%下降到2%。10月18日,商业银行已经公布下调存款利率,预计10月21日公布的贷款市场报价利率(LPR)也会下行0.2~0.25个百分点。根据全国银行间同业拆借中心数据,当前1年期LPR为3.35%,5年期以上LPR为3.85%。

2、10月20日,23家沪深上市公司先后披露公告,表示公司或控股股东已与银行签订贷款协议或取得贷款承诺函,将使用贷款资金用于回购或增持,涉及资金总额超110亿元。意味着首批回购增持案例正式落地。具体来看,首批参与回购增持贷款的上市公司包括中国石化,招商蛇口,招商轮船,招商港口,中远海控,中远海发,广电计量,迈为股份,兆易创新,威迈斯,嘉化能源,温氏股份,福赛科技,阳光电源,山鹰国际,通裕重工,牧原股份,中国外运,中远海能,中远海特,东芯股份,力诺特玻,玲珑轮胎。

(三)机构观点

星石投资:目前市场仍具有较强的政策驱动特征,股指震荡、板块轮动显示市场情绪逐步回归理性,资金仍在积极寻找新的投资机会,股市赚钱效应或逐渐回归。中期视野下,逆周期调节政策为市场提供底部支撑,大家对中期政策持续发力已经形成了一致预期。不过近期海外不确定性略有增加,我们还需要关注事件性因素对市场短期情绪、增量资金等方面的影响。随着后续政策力度持续加大,市场短期预期分歧或逐步收敛,这将有助股市情绪、风险偏好的持续修复。在此背景下,场外资金或存在进行新一轮布局的意愿和操作,叠加央行针对资本市场设立的结构性货币政策工具落地,股市交易层面上也有所支撑,需要持续关注市场量能变化。

恒生前海基金:在市场本身流动性充足、三季度经济数据落定的背景下,多部门连续政策的出台助推信心回升,具体而言,金融街论坛年会于周五召开,一行两局一会重磅发声,多方面利好政策对经济和资本市场形成支撑,一是央行透露降准降息,有助于激发有效融资需求,二是支持新设证券投资基金,三是证监会批复互换便利。最高层也表示,科技创新是必由之路,并强调重视和爱惜科技人才,此番表态带动科技板块关注度迅速提升,科创指数涨幅居前,科技产业的重要性再次得到强调,科技板块在本次上涨中充当主线行情并带动行情扩散到其他板块。

排排网财富研究员卜益力:在周五之前,市场的情绪在逐步走低,投资者对短期市场预期太高,但市场的表现与预期有一定出入。周五,股票回购增持再贷款推出、互换便利细则出炉等增量政策逐步明朗,对于市场的情绪有所提振。另外,一系列经济数据让市场看到经济正在逐步回稳的过程中。同时“推进中国式现代化,科技要打头阵”,让在第一轮上涨时本就强势的科技板块再次受到追捧,板块掀起涨停潮,有望继续成为后市的领涨板块。本轮回调的时间虽然不长,但若从国庆节后的市场高点起算,这一轮回调的幅度接近50%左右,回调空间相对充分,但在上方,国庆节后的“套牢盘”仍然较重,市场的修复难以一蹴而就,同时节后的回调也让资金留下阴影,担心剧本再次重演,因此修复的过程可能有所颠簸。

(四)行业掘金

1、近期有媒体报道,国家相关部委有望设立低空经济专管司局,成立专管单位,更重要的意义在于适应新质生产力的发展需要,可以更好协同各个环节的资源推动产业发展。10月16日,中国香港特区政府将成立“发展低空经济工作组”,将加速大湾区低空经济发展进程,深圳、珠海等地有望率先实现规模化落地。低空后面还有11月珠海航展和广州车展等预期,多地还会陆续举办低空方向的会议。苏州推进低空起降设施建设 已建成投用102个起降场。各地积极探索低空经济可能的商业化路径,部分市级政府尝试成立低空产业运营、投资公司,低空经济商业化发展有望加速。根据赛迪研究院预测,低空经济整体市场2023年5000亿元,预计2026年突破万亿元。概念股包括苏交科,商络电子,新晨科技等。

2、北京市高级别自动驾驶示范区有关负责人透露,北京市高级别自动驾驶示范区已完成600平方公里路侧设施智能化部署。示范区将围绕四环路到六环路之间进行规划扩区,规划面积约3000平方公里。这一面积约相当于北京城六区面积的2倍多。示范区从600平方公里扩大到3000平方公里,相当于有四倍的增量,空间很大。智能网联汽车成为推动经济发展新高地,2030年车路云一体化智能网联汽车产业产值增量为2.58万亿元。全国50多个城市开展智能网联汽车道路测试示范,开放测试道路3.2万公里,完成约1万公里道路智能化改造,安装路侧单元8700多套。工信部将提升产业基础能力,推动我国智能网联汽车产业高质量可持续发展。概念股包括中海达,高新兴,东土科技等。

3、第三届北斗规模应用国际峰会将于10月24-25日在湖南株洲举行。本届峰会沿用“同世界 共北斗”主题,整合国际三大卫星导航学术会议之一的中国卫星导航(学术)年会,将设置1个开幕式及特邀报告、6场专题论坛、5场学术交流和1个场景示范。本届峰会室外将设置约2000平方米的静态展示区,展示智能交通、通用航空、工程机械、智慧物流、智慧城市、大众应用等北斗应用场景。我国卫星导航产业发展平稳,海外市场增长显著。2023年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到5362亿元人民币,较2022年增长7.09%。北斗国际影响力的持续提高也将带动北斗海外应用发展,目前国内很多企业大力拓展海外市场,相关营收增长显著,同比增速达到15%。概念股包括天银机电,上海翰讯,硕贝德等。