《产业分析》黄仁勋午宴画重点 「GB200出货延迟」是假消息(2-1)

至于关于近期的机柜散热问题,内资法人富邦投顾调查指出,ODM厂商并未听闻此类情况。事实上,近期所有ODM 厂商都忙于准备将GB200出货给CSP。如果散热问题确实存在,根据各ODM在处理散热方面的能力,其影响将有所不同。大多数ODM都拥有自己的散热解决方案,广达和纬创在散热解决方面能力较强。此外,法人也认为,如果存在散热问题,HGX和MGX产品可能会是CSP的潜在替代方案。

目前位居上游端的伙伴如台积电(2330)、矽品、欣兴(3037)或京元电(2449),下游两大供应链厂为纬创(3231)及鸿海(2317)等,对今年的AI伺服器相关业务持续看旺,喜迎倍数成长、动能可期。

采用Blackwell平台的整机柜式AI伺服器GB200系列,已陆续于去年第四季出货,并已成功进入大规模量产,接下来将为迎接巨大的机会做好准备。纬创今年湖口厂过年不关灯,就是在拼Blackwell GB200的订单。纬创2025年伺服器订单能见度并已看到年底,除了Blackwell GB200已在去年第四季陆续交货,今年下半年还将有GB300、B300等AI伺服器新品将陆续推出。

广达(2382)日前也释出,GB200于今年第一季陆续出货后,全年AI伺服器营收估将有三位数的年增力道,业绩并将占其整体伺服器营收比例超过7成。(2-1)