川普概念股！　3兆美元国防航太商机是最大亮点

▲从过去经验看，美国总统大选后，国防航太产业都有亮丽表现。（图／镜周刊提供，下同）

图、文／镜周刊

投资跟着国家政策走准没错！粗估全球国防航太产业商机上看3兆美元，特别是美国总统大选出炉，而川普以美国为中心，外交采取孤立主义，将刺激世界各国的军事开支。

「近期最夯的话题就是美国总统大选，市场很期待有哪些产业会在国家政策扶植下跟着受惠，投资方向会更笃定。不过，有一类产业根本不受外部因素干扰啊，不论如何都会获得国家级规模的资金挹注，那就是国防、航太和军备类族群，做国家的生意几乎是稳赚！」投资达人谢晨彦一语道出航太防卫产业的独特优势。

俄乌战争后，全球国防预算大幅激增，增强国防力成了国家级任务；根据斯德哥尔摩国际和平研究所（SIPRI）的资料显示，2023年全球的国防预算是2.44兆美元，预估到2030年将上看3兆美元，届时将领先全球智慧手机、AI和半导体3大产业市场规模总和共2.8兆美元。

进一步观察，统计至2023年，全球主要国家的国防预算已占全球GDP约2.3%；接下来，预计美国会在2027年达到1.2兆美元、欧盟将成长至4,116亿美元、日本也预计投入43兆日圆至其中。

此外，该产业另一大亮点是：传统军备品的科技化。美国防部在2022至2027年编列的国防预算里，就把研发项目集中在空中系统、太空基础设施和高超音速武器；事实上，AI高速运算力早已应用到相关设备，像是无人机（载具）、隐形战斗机等尖端武器系统已逐渐成为产业核心。

专家就指出，在高度需求和技术能力整合下，高阶科技军备品会是各国未来倾力投注、提升国防力的关键领域；尤其航太国防产业同时具备国家政策及资金支持、技术护城河高等特性，后续发展值得高度关注。

放眼全球，国防产业龙头公司仍以美国为主，像是洛克希德马丁（Lockheed Martin，代号LMT）、雷神（Raytheon Technologies，代号RTX）、诺斯洛普·格鲁曼公司（Northrop Grumman，代号NOC）、波音（The Boeing Company，代号BA）、通用动力（General Dynamics Corporation，代号GD）等。

「只要各国持续增加国防预算，这些手握政府大单的公司一定受惠。」美股达人强调，持续增加的预算是最大的利多；且该产业在美国总统大选后都有不错绩效，以具代表美国国防股的「S&P航太与国防等权重指数」为例，在2020、2016年的大选中报酬率，较标普500指数多了17.5%和3.3%。

国防产业在美国总统大选后3个月后与大盘涨跌表现

资料来源：彭博资讯，统计时间分别为2000/11/7-2001/2/7、2004/11/2-2005/2/2、2008/11/4-2009/2/4、2012/11/6-2013/2/6、2016/11/8-2017/2/8、2020/12/14-2021/3/14。国产产业以S&P航太与国防等权重指数为代表、大盘以标普500指数为代表

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