COMPUTEX展 聚焦AI PC供應鏈

文．林泽义

去年生成式AI云端伺服器爆发，激励台股大盘指数攻涨两千点，供应链相关个股平均涨幅都在30%以上，理周投研部认为，目前大盘指数处于高档，欲再有千点涨幅不易，但欲跌也不容易，因此趁着电脑展聚焦AI PC，从电源管理IC、记忆体、高速传输、散热到组装、品牌等值得留意与着墨。

延续今年CES主轴 聚焦AI应用

首先来看看四大CEO将在COMPUTEX的主题演讲内容。超微执行长苏姿丰将探讨AMD如何携手合作伙伴在资料中心、边缘及终端使用者设备突破AI与高效能运算领域的极限。高通(Qualcomm)执行长Cristiano Amon将展示使用者可从新一代PC中获得的AI加速体验，及实现这些体验所需的技术创新。Intel CEO Pat Gelsinger将展示英特尔下一代资料中心和客户端运算产品，将AI融入到开放式生态系当中，让创新技术得以普及，实现AI无所不在。联发科执行长蔡力行将发表现今的AI运算，让使用者体验更加个人化且直觉。大家应从中观察到生成式AI已快速从云端应用，大举朝边缘端应用迈进，且刚好接续前两年疫情所造成PC与NB的滞销库存与调整，AI PC的出现势必掀起一波高换机潮。

根据研调机构Canalys的数据显示，AI PC将在2025年成为市场主流产品，2026年AI PC销售占整体PC销售的一半以上，并在2027年达到60%，也就是每三台笔电中就会有两台为AI PC，年复合成长率更上看94%，并预估至2028年全球PC产值将上升至约2,890亿美元，年复合成长率达9.1%。

另一个重点则是AI关键硬体创新，从前端算力到终端生成，生成式AI需庞大的算力需求硬体支援，将成为生成式AI发展的关键助手，带动从产业到消费全新发展可能性。而每次论坛议题的设定，都可以观察到科技产业未来的发展趋势，应该也深刻感受到AI浪潮已经悄悄地改变产业发展的面貌。

生成式AI当道 AI PC成最大亮点

人工智能的发展一直是科学家关注的焦点，2016年3月，Google所开发的AlphaGo与韩国世界顶尖棋手的围棋对战，掀起了全球对于人工智能的一波狂潮，当时也是AI技术的重大突破的里程碑，让人们对于人工智能的充满想像空间。直至去年聊天机器人ChatGPT的诞生，直接引爆市场对AI的关注度，也让包含Apple、Meta、Amazon等全球科技大厂，争先投入资源发展AI，也是今年CES主轴五大亮点，背后都围绕着AI各项应用而生。

相较于以往AI发展多以伺服器与晶片制造相关领域为主，全球晶圆制造龙头台积电(2330)股价由去年初448.5元开始起涨，一度最高来到826元，波段涨幅接近八成，更带动加权指数屡创新高，自从台股突破三十年前历史高点12682点后，这波AI浪潮让台股变得不一样了，已经突破一个大的箱型整理区间，后续AI周边商机已如雨后春笋般相继而生，将有望带给相关产业爆发力的成长。

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