大戶就愛割韭菜？專家點「1關鍵」成賠錢原因：台積電、金融股大漲現在買等接刀？

台股示意图／联合报系资料照

【文．玩股小博士】

投资成功与否的先决条件，第一个要看的当然是预判能力，市场派要有前瞻眼光才能赚到更多财富，在大家不知不觉的情况下，就已经偷偷进场卡位，等市场热度上来后，再分批卖出，最后是股价最高点，全部获利出场，剩下就留韭菜一人苦苦等待。

这边说的心法，如果你还没有体悟，那么通常是投资经验不足，样本数不够。先打个预防针，我指的不是个人投资亏损踩雷，而是观察投资市场的现象，永远都是如此。

再分享一个市场现象，当大户进场时，都是大家一片不看好的情况下，而大户投资具有长尾性，通常进场都是连续性的买盘，动辄一季、半年以上的长期持有，要赚就要赚到天花板，30%、50%，甚至赢到100%的绩效也是经常发生的日常，耐性非常之高，即便是下跌区间买进，也会研究很深远，确信反弹的机率，才会谋定而后动。

韭菜天生就是自杀棒次？

而韭菜相左的是，只要涨个3%、5%就会卖掉，这就是容易套牢的体质。

因为每次总是小赚就出场，跑去追更便宜的低价股，不过股价会下杀到超便宜，通常你心里就要有鬼，到底是什么原因让他杀成这样？

不要只是单纯抄底，但韭菜就是不管，手上会涨的好股票就是随便卖，让大户继续加码进场，再换成烂的股票，最后耐性就是花在套牢，套久了会怕，于是大户进场拉擡就赶紧脱手，把好不容易赚到的钱投入其他更烂的股票，最后就是不断消耗自己的时间及资金，一直帮大户酝酿，等大户开心了再来买，通常一波行情拉上去之后，韭菜又离开了，而大户又抄底成功。

有时候也不是大户要故意割韭菜，重点是韭菜自己会自杀，赚钱就乱卖，手上永远都是亏钱烂股，所以散户赔钱真的不用埋怨，有一半要怪自己太瞎，只喜欢收藏便宜烂股，手上有好牌或飙股也留不住就直接送给大户。

台积电上涨送分题，韭菜照样赚不到！

这边举台积电当作例子，回想2022年台积电很烂的时候，从688元杀到300多元，这时候散户就会在下跌段进场抄底，于是买在500元就一堆，杀到300多元又慌张地卖出，这是第一种类型的韭菜。

再来是反弹行情抓不牢，假设2022年真的套牢，那么放十年也不是问题，很多韭菜就一路抱到2023年，终于又慢慢回到600元的相对高点，套牢都很乖，但这时候只要帐面出现红字，就会开始全身不对劲想卖。

涨5%好像被虫咬到，涨10%好像被火烧到，涨到20%犹如世界末日，接着在2024年二月卖掉，接着就是一路飙涨到破千元，此时的韭菜可能又跑去乱买便宜烂股，把台积电的获利又拿去当祭品，继续下一轮的无限套牢...

你有发现一件事吗？韭菜2022年套牢台积电到2024年，整整两年时间，但只要帐面出现获利，短短不到两个礼拜就会卖光光，所以亏多赚少。

反过来看，魏哲家就是一个经点，他从几十年前就不断质押台积电股票，拿到钱再继续加码，而最近一次加码就在2022年，当时也是质押台积电股票后，就在下跌段的低点进场，到现在也没卖，有传闻当时平均成本大概在480元附近，看看现在的台积电股价是多少？都破千翻倍了。

所以台积电最差的时候，通常大户会耐心等待进场，即便套牢也会一路长抱，而韭菜则是等到台积电转强才要进场，接着套牢也是一路长抱。

但唯一的分水岭是，帐面出现获利时，大户会当作好像没这回事一样，甚至于等了两年以上的套牢，那么股价翻扬就会再多放一阵子，放着放着，股价就多了一倍上去。

韭菜则是不断轮动换股，换着换着，券商、政府就笑了，手续费、证交税爽收，接着就是市值折半。

把时间设定在2022年到2024年初，台积电下跌3.58%，半导体业指数则是下跌5.69%，而加权指数也下跌1.58%，金融股则微涨0.78%，跟大家不同调的是营建类指数上涨17.13%。

从这边就可以大概梳理一个脉络，台积电下跌当然会在半导体族群领跌，进而造成大盘状况差，而金融业长期投资股市，因此金融股也会跟着大盘、台积电走。

反过来看，营建股则出现「行情总在绝望中成长」，原因是不动产业本身具有避险性质，资金在市场状况不佳也会涌入营建业，再加上景气循环的特性很重，没建案或者销售不佳，获利不只衰退还可能直接亏损，房地产多头就卖到没房子，连预售屋都被抢购一空，震荡行情也会更大。

所以投资营建股要逆向思考，买在最烂的时候，卖在最好的时候，千万不要大家冲进场，你也跟着进场，而现在央行正在打房政策，造成营建股大跌，你觉得是好事还是坏事？

如果是以中长期投资角度来看，目前电子族群的行情也不差，股市也不错，营建股正好遇到产业利空，也是反向发展，或许现在就很适合好好研究一番。

至于台积电、电子股、半导体、金融股，则是反过来，等股市杀下来再来考虑价值浮现的机会。

届时的营建股就有机会轮动而大涨，等涨高了大家又去追营建股，放弃电子股的时候，不就是出场换到弱势电子股的好时机了吗？

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◎本文获「玩股网」授权转载，原文：半导体、金融股、不动产的进场切入点在哪？什么时候买最好？