达人三招 教你股海淘金大赚小赔
宝山会客室独孤求败。(图/理财周刊提供)
股市千变万化，许多投资人学得技术分析、筹码分析却还赚不到钱，股市达人独孤求败认为，事前分析判断不可能完全正确，盘中修正比事前分析更为重要，是获利的根本法则。
「好的交易都来自于失败经验」，独孤求败总结过去赔钱的经验，第一是股票赔钱不想处理的鸵鸟心态，股票变壁纸还不知道，第二个是成功所导致的失败经验，投资一帆风顺时，觉得自己很厉害，于是放大部位资金，没有做风险管理，发现看错方向，不但没有停损，还企图拗单、加码摊平，结果大赔，最后断头出场。
跟着行情走 先判断、再执行、再修正
几次的投资失利，他反省自己交易的心态，都是固执自大，不设停损，不理帐面亏损，盘中没有即时修正所造成的结果。
独孤求败认为，事前根据基本面、技术面或筹码面判断股市的涨跌，都是自己的推测，进场之后，股市的走势不见得会跟着个人预期进行，因此，盘中的修正、调整非常重要。
独孤求败并不否认基本面、技术面、筹码面的重要，他认为，「技术分析是机率问题」，功力好的对七成、不好的对五成，没有百分之百的永远都对，他归结一套操作逻辑，「先判断、再执行、再修正」，跟着股市的行情及价格走，判断失灵，就是修正的时候。
有些人习惯跟着大户、主力筹码进出，但是有可能的情况是，大户做多，行情下跌，散户跟着大户做多单，有可能自己投资的部位惨赔，他认为，「与其看大户的筹码，不如看自己的筹码，帐户的损益会告诉你方向是对还是错」。
进场前拟定交易计划 随时检视
举例来说，今年八月二十三日到二十六日，大盘指数在一六五○○点到一七一○○点之间，行情看涨，外资在期货选择权是做空单，这时如果跟着外资做空，就有可能大赔。
他建议投资人，进场前一定要拟定交易计划，问问自己「看对时如何做？看错时如何做？」以弥补技术分析、筹码分析的不足，随时检视自己的部位是否和行情同方向，当行情往下掉到某个位置，立即减码、停损，甚至反手做空。
独孤求败擅长操作期货选择权，套用在股市上，依然多空可做，对于不熟悉做空的股民来说，至少可以停损，抽回资金，期待下一次上涨的行情。
举例来说，他在今年七月六日加码买进最后一张阳明(2609)，七月九日判断阳明由多转空，于是修正方向，停损并反手做空，阳明股价至七月二十九日止跌，抱一段空方获利。
股价走势急陡用短均线 走得平缓用长均线
如何在盘中判断行情走势，他认为，「趋势为先、型态为要、价量为主、指标为辅」，先把技术分析图拉远，看整个Ｋ线走势是往上或往下，再拉近看型态(头部、底部或整理型态)，中间以均线做判断。
独孤求败习惯以四十日均线来看大盘趋势，因为大户或主力吃货的时间大约是两个月，正好是四十个交易日，若四十日均线往上，股价站上四十日均线，代表主力吃货完毕，开始获利，股价上扬。若Ｋ线在均线上下纠结，进入盘整，Ｋ线在均线下方，开始由多转空。
他强调，并非每档股票都适合用四十日均线来控盘，大抵来说，股价走得急陡，用短均线，股价走得平缓则用长均线，例如，阳明走得很强很急，用四十日均线与Ｋ线距离大，用十日均线反而贴近股价，容易找出进出场时机，相对的，鸿海股价走得平缓，用四十日均线控盘就非常适合。
行情走势的大方向确立之后，以指标判断多空转折才有意义，任何一个指标都有多方讯号及空方讯号，以KD值来说，就有黄金交叉和死亡交叉，趋势往上走、做多找买点，看多方讯号；反之，趋势往下，则看空方讯号。
盘中修正比事前分析更重要
判断趋势是否反转，独孤求败是「先假设、再修正」，盘中修正让他躲过好几次股灾，甚至在低点时加码买进，长波段获利。二○二○年三月初新冠疫情爆发，他发现指数一头比一头低，趋势由多转空，三月六日、七日他开始出清股票，三月十九日股价持续探底，来到八五二三点，隔日出现一根长红Ｋ，空方止跌，他开始连续四天买回，抱到今年八月一万七千点出场，足足赚进九千点获利。
「通常是在大跌一段之后，出现一个失望性的长黑Ｋ，隔日再出现一根长红Ｋ，代表止跌的讯号，可试探性地买进」。同样的情况，今年五月十二日大盘闪崩，十七日出现一根长黑Ｋ落底，十八日出现长红Ｋ棒止跌讯号，也是他买进的时候。
趋势确定多方 移动停利抱长波段
确定多方趋势，独孤求败会用「移动停利」的方式来抱长波段，「移动停利」就是当股价往上移，出场价格跟着往上移动，因为多方趋势还在，不用担心股价获利回吐，只要不打到停利的价格，就可继续长抱。
他说明，「移动停利」就好像筑堡垒的概念，攻占一个城池(股价上涨)就筑个堡垒(移动停利)，有些人只赚三成的波段，使用移动停利，可足足获利八成出场。
另外，如果股价在箱型整理阶段，方向混沌不明时，他先假设股价会突破箱型，找出股价的相对低点进场，然后设停损点，做对方向持续抱股，做错方向马上停损，或反手做空，常比别人洞烛先机，抱长波段获利。
多年来的操作，独孤求败归结一套「大赚小赔」的获利模式，一、进场前设停损，二、移动停利，三、关键处反手做空。独孤求败直言，盘中判断错误没关系，立即停损修正，熟悉这一套方式，会被打败的大概只有自己不肯改变的惰性。
本文作者:蔡武穆
(本文摘自《理财周刊1098期》)
《理财周刊1098期》