德胜矽光子商机旺、皇昌建案持续推动 各拥题材

丰银投顾分析师龚鸿彬

龚鸿彬上周投资报酬

本周操盘心法

本周投资组合

本周台股预期会维持区间震荡走势，上有空方缺口压力，下有月均线支撑，丰银投顾分析师龚鸿彬表示，操作上买黑不买红，创高股可适当减码、持盈保泰，本周投组前两大为德胜（8048）、皇昌（2543），再选入皇翔（2545）、千如（3236）与凯崴（5498）。

上周电子资金比重流到传产类股，拥有高殖利率题材的资产营建持续大涨创高为上周最强势的族群，现阶段此族群勿预设高点，但要留意资金移转后的后座力。电子类股中散热和矽光子族群表现相对较为强势，但台股目前属于高位阶，操作资金上必须做有效分割，勿一次买满。

选股上，电子股首选伺服器相关的散热，从气冷改成水冷商机；另外台积电北美论坛提及矽光子技术商业化进程提早，相关标的如讯芯-KY、波若威预期有望受惠。传产类股方面，资产营建类股仍是内资着墨重点，持续关注相关类股。

看好个股部分，光收发模组大厂德胜随着台积电喊出矽光子商用化进程提早，带动后续营收备受期待；营建大厂皇昌受惠政府前瞻工程带动，营运报喜，在手案量逾600亿，未来营运可期。

营建大厂皇翔除豪宅建案「皇翔御琚」营收待持续认列外，参与土城、永宁、顶埔周边大量开发和及公办都更领域也持续有所斩获，带动营运向上成长。被动元件大厂千如随AI伺服器需求成长，被动感测元件用量增加，预期营运持续走强。PCB设备厂凯崴由于AI伺服器带动PCB使用量续增，PCB刀具、钻头需求持续增加。