德翔上市招股！一成在香港公开发售　股价介于3.5至4.5港元

▲德翔海运昨日开始在香港招股。（图／德翔提供）

记者张佩芬／台北报导

首家以台商身分在香港股票上市的货柜船公司德翔海运(新上市编号：02510)，昨(24)日起至29日招股，计划全球发行约2.51亿股，其中一成在香港招股，招股价介乎3.5至4.5港元，约新台币14.25至18.34元，集资最多约11.3亿港元，每手1000股，入场费约4545.38港元(约1.86万台币)，将于11月1日在香港挂牌，摩根大通、招商证券国际为联席保荐人。

这次招股的德翔海运引入Indigo Rainbow、环世物流、Metro Shine等6名基石投资者，合共投资6387万美元，约20.45亿台币。其中Indigo Rainbow由和记港口集团(HPH)间接全资拥有，而HPH由长和(0001)间接控制。因此长和也被视为基础投资者。

2021年、2022年、2023年、2023年首四个月及2024年首四个月，德翔海运整体业绩维持稳健，产生的收入分别为18.37亿美元、24.43亿美元、8.75亿美元、3.18亿美元及3.18亿美元；净利润约10.78亿元、10.75亿元、2,038.2万元、1,788.3万美元及981.2万美元。

值得一提的是，尽管货运航运业具有周期性质，但过去10年，即使是在最具挑战性的2023年，公司仍然无惧行业周期波动，在多个航运业周期中保持韧性和多样性，并持续产生正经营现金流，为股东创造可观的价值回报。

从行业发展趋势看，于2023年，亚太地区的货柜港口吞吐量达到535.3百万箱(20呎柜)，占全球港口吞吐量的61.6%。同年，亚洲区内贸易市场的货柜航运量占全球货柜航运量的15.0%，于2018年至2023年期间，按复合年增长率1.2%增长，高于全球1.1%的平均年增长率。

根据德路里预计，2023年至2028年世界货柜港口吞吐量将按复合年增长率2.7%增长，亚太地区的货柜港口吞吐量亦将稳步增长。

该公司于招股书披露，未来，亚太地区仍将是德翔海运的核心市场，公司将通过船舶配置优化及升级至更大更新的船舶，同时将其余运力分配至其他服务，提高盈利能力，从而巩固其在主要服务市场的地位。凭借在亚太地区不同市场的深度扎根，公司已形成良好的规模效应与成本优势，拥有可持续发展的能力，能够从容应对市场风险和挑战，进而为顺利登陆资本市场打下坚实基础。