《电周边》投信连9卖 广达回测季线后翻红

法人指出，GB200因牵涉软硬整合（CPU为ARM架构），新技术（液冷散热）、整机出货、单价高、组装难度提升，客户更青睐选择声誉好，具技术和经验的龙头公司进行合作。

法人估，2025年GB200出货量为5万柜，其中NVL 72及NVL 36各占一半，ODM市占率预期广达可达4成，仅略次于鸿海。

对于AMD宣布以49美元，收购ODM供应商ZT，ZT年营业额约100亿美元。法人认为，此一并购案是因为ODM厂普遍忙于NVIDIA的AI专案，AMD急需专属的ODM厂，以加速产品设计上市。因此，预估NVIDIA将减少甚至停止对ZT晶片供应，此对一线的伺服器代工厂如广达、鸿海和纬颖是利多。