多家地方银行跟进下调存款利率，今年存款还香吗？

近期，多家地方性商业银行集中下调存款利率，主要对一年期、三年期和五年期的存款利率进行下调，下调幅度为10个基点至60个基点不等。

有业内人士表示，本次地方性商业银行下调存款率，是跟随去年底国有银行和股份制银行下调存款率的步伐。这有助于缓解净息差压力，为银行进一步让利实体经济拓展空间。

展望2024年，中信证券首席经济学家明明认为，从中长期视角而言，“存款搬家”的现象或将强化，银行理财等低风险资管产品有望迎来增量资金。

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又现银行集体下调存款利率

据贝壳财经记者了解，近期集中下调存款利率的银行主要集中在地方城商行、地方农商行。

以榆树农村商业银行为例，根据利率市场化需求，该行决定从2024年2月22日零时起，统一调整活期存款、三年及五年期整存整取定期存款利率执行上限，活期存款利率下调至0.2%；三年及五年期利率下调至2.7%。

柳州银行发布的公告亦显示，该行于2月21日对部分存款产品执行利率进行调整，其中一年期定存利率从2.25%下调至2.15%，三年期定存利率从3.4%下调至3.2%，五年期定存利率从3.8%下调至3.2%。

而桂林银行在2月21日将单位整存整取5年期存款产品执行利率，由此前的3.35%调整为3.2%。

此外，还有临桂农商行、桦甸农商行、灵川深通村镇银行、扶绥深通村镇银行等多家地方中小银行下调了存款挂牌利率。

在业内人士看来，近期中小银行下调存款利率属于去年第三轮大行跟进调降，国内采取大中小型银行“梯次”调降存款利率，让市场充分消化存款利率调降影响，有助于维护存款市场正常竞争秩序。

去年12月份，国有六大行、部分股份制银行率先在读下调存款挂牌利率和部分存款产品利率，随后其他股份制银行以及部分地方性商业银行均跟随下调。

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息差压力仍存 存款利率下降有助于缓解LPR下调影响

多家银行跟随下调存款利率，在业内人士看来，将有助于缓解银行净息差问题。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，近期部分中小银行调降存款利率是去年第三轮调降延续，正是由于之前银行存款利率调降，央行超预期出台降准、结构工具等，为LPR利率调降，银行进一步让利实体经济拓展了空间。

事实上，当前银行净息差压力犹存。根据国家金融监督管理总局近期发布的数据显示，我国商业银行净息差首次跌破1.7%至1.69%。这已跌破了《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中自律机制合意净息差1.8%的临界值。

“2月20日，LPR利率再度下降，这也让银行增加了存款利率下调的动力。”有银行业内人士指出，2月份5年期以上LPR（贷款市场报价利率）大幅调降25个基点，对银行净息差压力产生一定的影响。

根据中金公司测算显示，5年期以上贷款约占银行贷款的40%，本次LPR下调节约借款人利息支出约1000亿元，对银行息差的全部影响（年化）约为6-7bp，其中2024年影响2bp，2025年影响4bp；营收年化影响4%，利润影响7%，对国有大行影响相对更大，对中小银行影响相对较小。同时，测算2023年12月存款降息贡献净息差6bp，今年1月降准50bp贡献净息差1bp，可基本对冲LPR下调对银行的影响。

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存款利率仍有下降空间 存款是否还香？

资2022年以来，银行存款利率已经多次下调。展望2024年，存款利率下降或仍将持续。

中泰证券研究所所长戴志锋表示，2023年三次下调存款利率、两次降准，对银行负债成本压力进行缓释。但央行仍在四季度货币执行报告中称“要落实存款利率市场化调整机制，着力稳定银行负债成本”，因此他预计在降息预期下，存款利率适时仍会下调。

“在银行存款利率仍有下行可能性的当前，询问存款的客户没有以前多了。但一些收益较高的大额存单还是比较难抢。”有银行理财经理表示，当前存款利率相对较低，一些风险承受能力较低的客户仍然坚持通过存款理财，但更多的客户在去年已经转向了银行理财等其他理财方式。

该理财人士表示，客户需要根据客户自身风险承受能力来选择理财方式，银行存款虽然是最稳健的理财方式，但其收益越来越低，若客户将较多的资金放入存款，则可能无法分享今年一些市场复苏的红利。因此，不建议将所有资金都放入银行存款。

招银证券银行业首席分析师廖志明亦预计，由于存款利率下调且保持低位，今年理财规模有望保持平稳增长，高点或超过30万亿元。

来源：新京报贝壳财经记者 姜樊