多家国有大行再度调降存款利率

证券时报记者 孙璐璐

时隔三个多月，国有大行存款利率再迎调降。12月22日起，多家国有大行再次下调存款挂牌利率，不同期限的定期存款及大额存单利率下调幅度不等，存款期限涵盖一年期到五年期。

12月21日下午，工商银行发布《调整人民币储蓄存款利率相关说明》，称“自2023年12月22日起下调存款挂牌利率”。工行还宣布对通知存款、定期存款（含大额存单）的最优惠利率水平作了优化，以反映市场利率形势的变化。

另一家大行人士对证券时报记者表示，该行12月22日起下调对公和个人存款利率，期限越长的定期存款或大额存单降幅越大，其中定期存款利率方面，一年期及以内下调10个基点，二年期下调20个基点，三年期、五年期下调25个基点；大额存单方面，一年期及以内最高利率下调10个基点，二年期最高利率下调25个基点，三年期、五年期最高利率下调30个基点。

这是继今年9月初全国性商业银行下调存款挂牌利率后，时隔三个多月的再度下调；也是2022年9月以来，商业银行根据自身经营需要和市场形势，第四轮主动调整存款挂牌利率。

此次多家国有大行再度下调存款挂牌利率，是在净息差不断收窄的背景下根据自身经营需要所作的市场化调整。金融监管总局数据显示，前三季度商业银行净息差为1.73%，环比下降0.01个百分点，再创历史新低。

招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对证券时报记者表示，今年以来，银行净息差明显缩窄，营业收入和利润增速有所下滑。为保持息差基本稳定和利润合理增长，增强服务实体经济的持续性和高质量发展的稳健性，银行通过下调存款利率来压降负债成本，成为一种必然选择。

今年以来，银行存款定期化、长期化趋势明显，这也造成在利率水平整体下行背景下，商业银行存款平均成本却不降反升。中国银行研究院最新研报表示，虽然存款利率降低，但根据上市银行财报，由于居民和企业将更多低息活期存款转为高息定期存款，以及行政机构单位存款利率较高，截至2023年年中，42家上市银行客户存款加权平均付息率为1.94%，高于上年同期水平，净息差压力尚未得到有效缓解。

银行通过压降负债成本，可以为贷款端利率下行腾挪更多空间，从而实现中央经济工作会议提出的“促进社会综合融资成本稳中有降”。不少专家分析预计，2024年存款利率还有进一步下行的空间。

存款利率的下调，尤其是长期限存款利率下调幅度更大，亦有推动企业居民扩大投资和消费的作用。董希淼认为，存款利率下降，将减少企业和居民存款利息，或在一定程度上推动企业和居民扩大投资和消费，有助于提振消费、扩大内需。

根据以往下调存款利率“大行先行，中小银行跟进”的规律看，下一步，股份制银行、城农商行等中小银行将跟进调整存款挂牌利率。此外，存款利率的再度下行是否会带动贷款市场报价利率下调也值得关注。