活期利率降至0.1%，定期下调25BP！六大行再度领衔下调存款利率
本报（chinatimes.net.cn）记者冯樱子 北京报道
10月18日一早，国有大行更新人民币存款利率表，掀起新一轮存款“降息”潮。
这是继今年7月后，国有大行再度领衔集体下调存款利率，其中定期存款的不同期限品种挂牌利率均下调25BP，与上一轮下调相比，下调幅度更大。
业内专家普遍认为，本次存款利率下调，受到存量房贷利率下调的影响，为了保持商业银行净息差的稳定，银行需要通过降低存款利率等方式来减轻负债成本。
北京市社会科学研究院副研究员王鹏对《华夏时报》记者表示，国有大行降低存款利率确实受到存量房贷利率下调的影响。整体而言，在市场化的利率调控机制下，政策利率的调整会带动各类市场基准利率的调整，存款利率随之下行符合市场预期和政策导向。
新一轮存款“降息”落地
10月18日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行均在官网发布公告，宣布即日起调整人民币存款挂牌利率。其中，活期存款下调5个基点至0.1%，各期限定期存款挂牌利率均下调25个基点。
以工商银行为例，该行3个月、6个月、一年期、二年期、三年期和五年期定期存款挂牌利率分别降至0.8%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%和1.55%，调整前分别为1.05%、1.25%、1.35%、1.45%、1.75%和1.80%。
这是时隔不到3个月，年内第二轮存款利率下调落地，也是国有大行自2022年9月以来第六次主动下调存款利率。
而与今年7月二年、三年、五年整存整取挂牌利率普遍下调20个基点相比，此次调整幅度更大。
与此同时，《华夏时报》调查发现，多家国有大行存款执行利率同步下调，均已跌破2%。其中，工商银行北京一支行工作人员对《华夏时报》记者介绍，今天调整后，该行三年期定存执行利率为1.9%，五年期为1.55%。
此外，也有大行客户经理向《华夏时报》记者透露，虽然挂牌利率已经调整，但执行利率尚未收到下调通知，目前北京地区三年期定存利率仍为2.25%，五年期为2.3%。同时他也表示，收到通知后会立刻下调。
一般而言，大行下调存款利率后，股份制银行和其他中小银行将跟进调整。当天，招商银行等股份制银行已快速跟进，其中招商银行各期限存款利率均与国有五大行保持一致。
招联首席研究员董希淼曾对《华夏时报》记者表示，不同银行由于存款定价策略、资产负债管理等不同，存款利率调整的时间、节奏和幅度都可能存在一定差异。
事实上，多家银行在半年度业绩发布会上已经有所预判。兴业银行高管就曾在其半年度业绩发布会上透露：“负债端，我们会和其他国股行一起同步下调人民币挂牌利率和自律机制上限，存款成本有望进一步调降。”
一位银行从业人士提到，存量房贷调整即将落地，为了维持银行业息差整体稳定，此次利率调整动作是预期内。
存量房贷利率调整为影响因素之一
随着存量房贷利率下调即将落地实施，关于对银行息差的影响也持续引发市场关注。
国家金融监管总局披露的数据显示，截至2024年6月末，中国商业银行净息差已经下降至1.54%，首次跌破1.6%关口。
因此，业内普遍认为，此轮银行集中下调存款利率，或是为了对冲即将到来的存量房贷利率下行对净息差的影响。
董希淼指出，目前，商业银行正在加快推进存量房贷利率批量调整工作，整体降幅约50个基点。据测算，存量房贷利率下调50个基点，将导致银行净息差降低7个基点，营业收入下降3%，净利润减少6%。
今年9月末召开的国新办发布会上，人民银行行长潘功胜也曾提到，央行降准为银行直接提供低成本、长期资金，中期借贷便利、公开市场操作降息也将降低银行资金成本。预期贷款市场报价利率、存款利率也将对称下行。
此前，东方金诚首席宏观分析师王青测算，截至6月末，商业银行各项存款余额为296.5万亿元，这意味着若存款利率平均下调6.4个基点，即可弥补存量房贷利率下调50个基点对银行利润带来的影响。这能够在减轻房贷居民家庭负担的同时，缓解对银行利润的挤压。
除了存量房贷利率调整的影响，当前宏观经济形势和货币政策导向是国有大行下调存款利率的主要原因。
10月18日，在2024金融街论坛年会上，潘功胜透露，本月21日公布的贷款市场报价利率（LPR）会下行0.2—0.25个百分点，此外，年底还将视市场流动性情况择机进一步下调存款准备金率0.25—0.5个百分点。
“金融市场整体利率下行，作为一种金融资产，存款及理财利率下行符合预期。”此前，上海金融与发展实验室主任、首席专家曾刚对《华夏时报》记者表示。
曾刚还提到，目前存款利率降幅跟贷款利率基本保持一致，从银行经营的角度来看，存贷款利率同时下调大致能保持息差相对稳定，确保银行稳健经营，也是银行进一步加大对实体经济支持的必要手段。
从长远看，我国已经步入低利率时代。在经济下行周期，各类资产价格下降，投资收益下滑，存款利率下行符合当前趋势。
王鹏对《华夏时报》记者表示，存款利率下调后，资金从银行体系流向其他投资渠道，如股市、债市等的可能性增加，这将影响市场的资金流动性和市场利率水平。
此外，他也提醒投资者，在存款利率持续下调的背景下，需要调整自己的投资心态和预期。降低对投资收益的过高预期，平衡好风险和收益的关系，进行多元化投资以分散风险。
责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟