多家银行提示黄金交易风险 黄金上下游企业业绩冰火两重天

21世纪经济报道记者 叶麦穗 广州报道

国际金价再度刷新历史新高，波动加剧，与黄金价格挂钩的银行积存金业务热度也在持续攀升。在交易火爆的同时， 近期多家银行发布了贵金属交易风险提示，提醒投资者合理控制持仓规模，理性交易。由于金价不断刷新新高，黄金采矿公司上半年的业绩全面报喜，不过与此同时，零售公司则出现业绩下滑的局面。

多家银行提示黄金交易风险

首先是上海黄金交易所发布相关提示，根据《上海黄金交易所风险控制管理办法》的有关规定，上海黄金交易所对部分合约交易保证金水平和涨跌停板进行调整。自2024年7月17日（星期三）收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金比例从10%调整为9%，下一交易日起涨跌幅度限制从9%调整为8%。

同时上海黄金交易所表示，请各会员提高风险防范意识，做细做好风险应急预案，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资，确保市场稳定健康运行。

随后各大银行也开始加入提示行列，据不完全统计，农行、建行、中行、安银行等多家银行近期相继发布公告，提示关于贵金属市场交易风险。

7月17日，农业银行发布公告称，根据《上海黄金交易所风险控制管理办法》的有关规定，上海黄金交易所发布《关于调整部分合约保证金水平和涨跌停板的通知》，对金市通（金交所代理）业务合约涨跌停板进行调整。自2024年7月17日收盘清算时起，Au(T+D)、mAu(T+D)合约下一交易日起涨跌幅度限制从9%调整为8%。农业银行特别提示表示，“请客户注意持仓风险，合理控制持仓规模，理性交易”。

中行也表示，自7月17日收盘清算时起，对代理个人上金所竞价交易业务黄金延期合约的业务参数进行调整。其中，上金所黄金延期合约保证金比例从10%调整为9%，涨跌停板从9%调整为8%；中行黄金延期合约的保证金比例乘数由395%调整为438%。由此，该行客户保证金比例由39.50%调整为39.42%。

平安银行公告显示，自7月17日收盘清算时起，个人客户Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）合约保证金比例从37%调整为36%，法人客户Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）合约保证金比例从21%调整为20%，下一交易日起涨跌幅度限制从9%调整为8%。

7月18日，建设银行发布公告称，近期国内外贵金属价格波动加剧，市场风险提升。请提高风险防范意识，合理控制仓位，及时关注持仓及保证金余额变化情况，理性投资。

“黄金目前已经脱离基本面，更多是资金推动的行情，未来黄金的波动会加大。且全球最大的黄金ETF—SPDR在黄金创新高的同时，持仓量却并没有创新高，甚至出现下跌，这是明显的顶背离迹象。投资人在此时还是应该保持谨慎的态度。”资深黄金投资人林荣对记者表示。

不过国际投行对黄金仍积极唱多。近期花旗再度调高黄金的展望。他们认为， 过去两年里，央行投资需求持续增加，占据了矿山供应的大头，推动金价不断走高，预计后市央行购金可以支撑2025年金价踩稳2700-3000美元/盎司。

采矿、零售公司冰火两重天

黄金价格大涨，采矿公司也上半年也赚得盆满钵满。7月14日晚间，四川黄金披露公告称，公司预计2024年半年度实现归属净利润约为1.4亿—1.5亿元，比上年同期增长51.14%—61.94%。关于业绩变动原因，四川黄金表示，报告期矿山继续保持稳健经营，净利润同比上升主要系金精矿销售量及金价上涨所致。

湖南黄金7月12日晚间发布业绩预告，预计上半年净利润3.91亿元—4.47亿元，同比增长40%—60%。报告期内，业绩上涨主要是产品价格上涨所致。

赤峰黄金7月11日晚间发布业绩预告，预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润7亿元到7.4亿元，与上年同期相比，将增加约3.88亿元到约4.28亿元，同比增加124.39%到137.21%。业绩变动主要原因是，本期黄金产量及销售价格较上年同期上涨。

同一日，山东黄金公告，预计2024年上半年实现归属于母公司所有者的净利润为12.50亿元至14.50亿元，同比增加42.07%到64.81%。扣除非经常性损益后的净利润为12.80亿元至14.80亿元，同比增加45.21%到67.89%。业绩增长主要由于公司强化生产组织、优化生产布局、提高资源利用率及黄金价格上涨等因素。

紫金矿业近日发布业绩预告，预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润约145.5亿元—154.5亿元，同比增加约41%—50%。报告期主要矿产品产量同比增加，矿产金、矿产铜、矿产银销售价格同比上升。

西部黄金7月9日晚间公告，预计2024年半年度实现净利润为5000万元到6900万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将实现扭亏为盈。报告期内，自有矿山生产的黄金的销量较上年同期增加、销售价格较上年同期上升。

不过在采矿公司大涨的同时，由于金价过高，对消费形成抑制，黄金零售公司的日子不好过。7月24日，周大福发布公告，今年4月-6月，公司零售额同比减少20%，其中，中国内地零售额减少18.6%，中国香港、中国澳门及其他市场的零售额减少28.8%。周大福表示，今年以来，黄金价格高位徘徊，报告期内的黄金首饰需求受到影响，属于行业现象。4月-6月，公司中国内地直营店及加盟店的同店销售分别同比下降26.4%及9.1%，中国香港及中国澳门的同店销售同比减少20.8%，其中，中国香港的同店销售下跌27.4%，中国澳门的同店销售减少41.3%。