ETF人氣王配息出爐 這檔月月配開出這數字

2018年最后一次升息后进场投资金融债及各类债券未来短中长期表现 资料来源：Bloomberg、国泰投信整理，2018/12/19~2020/12/18。注：指数皆采含息总报酬指数计算，10年投资级金融债系采彭博10年以上美元金融债券指数，为国泰10年以上投资级金融债券ETF基金(基金之配息来源可能为收益平准金)(00933B)追踪指数，美国20年期公债系采彭博20年期(以上)美国公债指数，投资等级公司债系采彭博Baa公司债总报酬指数，全球非投资等级债系采彭博全球非投资等级债指数。

美国十年期公债殖利率回弹到4.3%，全台疯抢债券ETF，上周勇夺人气王的国泰10Y+金融债ETF（00933B），受益人数正式突破10万大关，本周以来平均每日都有超过6万张的交易量。而1日配息金额也出炉，根据国泰投信公告，3月每受益权拟配息0.07元，以收盘价16.56元，单月配息率0.42%，年化配息率约5%。

据了解，00933B 2月由于是成立以来首次配息，因此每受益权单位配发0.23元，将成立后3.5个月所累积的债息回馈给投资人。3月预估将3月18日除息0.07元，最晚需在3月15日前持有或买进。

专家指出，观察历史经验，迎降息环境下，带头起涨的债种就是金融债，持有2年，报酬率可望超过41%，目前00933B一张仅一万六千多元，且有月月配息跟收益平准金，最近殖利率弹升债价下修，带动债券ETF市场交投火热。

债券ETF买气从2023年延续到2024年更加热络，投信投顾公会资料指出，仅元月台湾市场中85档债券ETF的基金规模，增加了1,257.1亿元，其中，00933B规模今年以来，已迅速从去年底的217.84亿元，增胖到432.95亿元，规模几乎翻倍，受益人数亦是每周持续增加并创高，上周单周受益人数就增加了19,230人，在两百多档ETF市场中，排名市场第一名，受益人数来到101,360人。

专家指出，国泰00933B这么受到欢迎的原因，主要有二：一是「债券的价值来自于债券的品质」，00933B其追踪的指数主要持有全球金融巨头，企业体质稳健，平均信评达A2，投资组合品质较佳，再加上价格便宜有月月配息，是市场上CP值极高的债券ETF。

二是「迎降息，金融债有望让投资人息价双收」，数据指出金融债是停止升息后，最会涨的债券，以00933B追踪的「彭博10年以上美元金融债券指数」为例，上一轮升息循环是2016年至2018年，若在最后一次升息(2018/12/19)后进场投资各类债券，持有1年金融债，报酬率就有26.6%，高于长天期美债的15.7%、投资等级公司债的15.4%；若持有2年金融债的话，报酬率则高达41.2%！大幅超车长天期美债的34.5%、投资等级公司债的26.2%。

国泰10Y+金融债ETF经理人钟郁婕提醒投资人，在选择债券ETF前，须留意交易面的风险，可以观察ETF的折溢价，超过1%的话，代表有买贵的风险，可先观望等到价格较为合理时再伺机布局，00933B目前折溢价为0.12%，是折溢价较合理的债券ETF，也是目前市场上最受到投资人欢迎的金融债ETF。