法人捧 健鼎、金像电权证抢镜

法人看好健鼎、金像电，获利可望优于原先预期。图／本报资料照片

健鼎、金像电热门权证

上市柜第三季财报陆续公布，法人看好健鼎（3044）、金像电（2368），获利可望优于原先预期，其主因为产品组合优化，以及美元汇率正向，使得毛利率应会优于原先展望，带动获利成长，且在财报公布后，2023、2024年预估每股税后纯益（EPS）具上修空间。

健鼎第三季营收162.4亿元，季增20.8％，略优于市场预期，且公司全产品线皆呈季增，营运谷底已过，成长动能主要来自伺服器、DRAM、车用三大产品线。

展望第四季，健鼎在无锡六厂产能陆续开出后，随着制程能力提升，预估AI伺服器布局效益将开始显现，配合新伺服器平台量能逐步提升，第四季营收有望较第三季成长，因产品组合优化，挹注毛利率扬升，与以往第四季营收、毛利率下滑趋势有所不同，营运更可望自2024年陆续开花结果，税后净利有挑战历史新高实力，长线展望正向。

受惠AI伺服器拉货动能强劲，金像电第三季营收82.2亿元，季增18％。市场预估，公司单季AI营收占比已来到10％～15％之间。此外，随着CoWoS产能持续开出，法人看好金像电第四季AI伺服出货量将明显提升。

同时，金像电将自2023年第四季开始出货一美系客户UBB及OAM板材，因应短期强劲需求，台湾厂区将扩再充产能10％～15％，预估单季整体营收有望季增1成以上。另有400G 2024年开始放量，预期2024年营收成长超过2成，毛利率走势同步向上且目前仅为AI产业趋势开端，上行周期未完待续，乐观看待公司长线发展。