GDP利好降息,美债反弹、黄金转涨,美股仍跌,英伟达跌近4%蒸发超千亿,Salesforce绩后重挫20%

周四公布的数据显示美国经济增长较去年末明显放缓、消费者的商品支出疲软:一季度美国GDP修正值年化季环比增长1.3%,比初值1.6%增速更低,较去年四季度的3.4%大幅放缓,主要经济增长引擎个人消费支出(PCE)一季度增长超预期放缓至2.0%,初值增长2.5%;一季度美联储青睐的通胀指标PCE物价指数增长3.6%,略低于前值和预期3.7%。此外,上周美国首次申请救济人数超预期攀升,四周人数均值处于八个月高位,4月成屋签约销售指数创四年新低,也传来经济的坏消息。

不过,经济的不利消息被视为降息的利好。评论称,GDP及相关数据显示经济降温,让美联储官员今年可能有降息的空间,而消费支出不振令人担忧企业盈利问题。总体来说,周四的数据是双刃剑。GDP等数据公布后,美国国债价格加速反弹,收益率盘中降幅迅速扩大。基准十年期美债收益率回到4.60%下方,脱离近四周来高位,两年期美债收益率未再逼近周三所创的四周高位。

市场预计的美联储今明两年降息幅度周四均略有回升

美股并未因数据利好降息而反弹,科技股成为大盘下跌元凶。部分龙头股业绩不佳:云软件巨头Saleforce十八年来首次单季营收逊于预期、本财年指引也逊色,股价盘中重挫20%,势将创近二十年最大日跌幅,带头拖累道指;连锁百货公司Kohl’s第一财季意外报亏且下调全财年营收和利润指引,体现消费者鞋服需求更疲软,股价盘中跌近30%,创上市三十余年来最惨日跌。

媒体称美国政府限制英伟达等芯片厂商向中东出售AI芯片,英伟达午盘一度跌超4%,上周发布财报以来连创历史新高的势头止步,市值一日蒸发超1000亿美元。有评论称Salesforce的财报显示软件行业陷入困境,微软和甲骨文也难逃负面影响。微软在科技巨头“七姐妹”中跌幅仅次于英伟达。甲骨文和今年内涨近200%的AI“妖股”超微继续走低,但部分AI概念股逆市走高,C3.ai一季度亏损低于预期、当季营收和全年指引均高于预期,股价涨超10%。中概股普遍反弹。蔚来等新能源车股大涨。

汇市方面,GDP公布后美元指数加速跌离日内稍早所创的两周多来低位,非美货币普涨,日元和离岸人民币走出各自周三所创的四周来和六周来低位。加密货币同样涨幅扩大,比特币一度较日内稍早所创的本周内低位回涨超2000美元、重上6.9万美元,以太坊也较本周内低位回涨超3%。

大宗商品涨跌互见,伦敦基本金属普跌,伦铜跌超3%,远离上周所创的历史新高,连日创近两年来新高的伦铝跌超2%。评论称,铜价高涨后投资者选择获利了结,此前一直有警告称铜的涨势已脱离基本面,不过,铜价跌幅可能相对有限,因为有投资者抄底。由于矿石短缺,中国冶炼厂面临越来越大的减产压力。贵金属中,有利于降息的美国GDP公布后,黄金抹平盘中跌幅转涨,纽约期金反弹至一周多来收盘高位,连日上涨的期银仍回落超3%。

国际原油未能受益于降息预期。美国能源部公布的上周美国EIA原油库存超预期下降近420万桶,但炼油厂开工率创九个月新高之际,上周汽油和精炼油库存却均不降反增超200万桶,反映燃油需求疲软,令期望夏季驾车旺季到来前需求增长的投资者失望。EIA数据公布后,原油加速下跌,盘中跌超2%。虽然市场普遍预计本周末OPEC+会议将延续减产政策,但市场态度仍谨慎。有分析认为,汽油市场的疲软继续拖累其他石油市场。

道指三连跌至四周新低 Saleforce领跌成分股 财报后Kohl’s、戴尔大跌、C3.ai、百思买、惠普高涨

三大美国股指集体低开,盘中保持跌势。道琼斯工业平均指数早盘刷新日低时日内跌逾440点、跌逾1.1%,纳斯达克综合指数尾盘跌幅扩大到1%以上,和标普500指数均刷新日低。最终,三大指数连续两日集体收跌,道指连跌三日。

道指收跌330.06点,跌幅0.86%,报38111.48点,刷新5月1日以来收盘低位。标普收跌0.6%,报5235.48点,刷新5月13日以来收盘低位。纳指收跌1.08%,报16737.08点,刷新5月23日以来一周低位。

标普和道指相关ETF SPDR S&P 500 ETF (SPY)与SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)分别收跌0.66%和0.81%,分别收创5月13日和5月1日以来新低。

价值股为主的小盘股指罗素2000收涨1%,跑赢大盘,在连跌两日至5月3日以来低位后反弹。科技股为重的纳斯达克100指数收跌1.06%,相关ETF Invesco QQQ Trust Series 1(QQQ)收跌1.07%,均两连跌至5月14日以来低位。衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)收跌2.09%,两连跌至5月22日以来低位。

三大美股指周四齐跌,纳指领跌,小盘股指涨1%,跑赢大盘

道指成份股中,周四仅八只收跌,领跌的Salesforce(CRM)开盘即跌近17.8%,早盘曾跌20.8%,收跌19.9%,创2004年7月以来最大日跌幅,跌超3%的微软跌幅仅次于Salesforce,而Verizon涨超3%,表现最佳。标普500各大板块仅两个收跌,Salesforce和英伟达所在的IT跌近2.5%,谷歌所在的通信服务跌近1.1%,收涨的九个板块中,对利率敏感的房产涨1.5%,公用事业涨1.4%,其他涨不足0.9%。

Salesforce公布逊色财报后一日跌近20%,创2004年来最大跌幅

包括微软、苹果、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Facebook母公司Meta、特斯拉在内,科技巨头“七姐妹”多数下跌,仅苹果盘中未曾下跌。媒体称特斯拉准备在中国注册FSD软件、为进行内测铺平道路后,周三回落的特斯拉早盘涨近3.7%后曾短线转跌近0.5%,收涨近1.5%,未继续靠近上周四所创的刷新的5月13日以来收盘低位。

FAANMG六大科技股中,微软收跌3.4%,Alphabet收跌近2.2%,分别连跌两日至5月13日以来和5月14日以来低位;Meta收跌逾1.5%,在周二反弹至5月15日以来收盘高位后连跌两日;亚马逊收跌近1.5%,连跌两日至5月1日以来低位;周三连涨三日至2021年11月以来收盘高位的奈飞收跌近1.1%;而苹果收涨0.5%,连涨四日,继续靠近上周二所创的1月26日以来收盘高位。

芯片股总体下跌,费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX早盘和午盘几度小幅转涨,早盘刷新日低时分别跌近1%和逾0.9%,分别收跌约0.9%和0.7%,在周二收创历史新高后连跌两日至一周来收盘低位。芯片股中,英伟达盘初迅速转涨后曾涨逾0.9%,早盘转跌后尾盘曾跌4.4%,收跌约3.8%,自上周公布财报以来首次收跌,跌落连续四日所创的收盘历史高位;收盘时,美光科技跌4%,博通跌近2%,高通跌超1%,恩智浦、台积电美股跌近0.9%,而AMD收涨近1%,早盘曾涨超1%的英特尔涨0.2%。

媒体称美国限制英伟达向中东出售AI芯片后,英伟达尾盘曾跌超4%

AI概念股涨跌各异。AI和机器人类股ETF Glb X Robotics & Afl Intelligence ETF(BOTZ)收跌1%。收盘时,公布绩优财报的C3.ai(AI)涨19.4%,SoundHound.ai(SOUN)和Palantir(PLTR)涨约3.8%,BigBear.ai(BBAI)收平,而Adobe(ADBE)跌超6%,甲骨文(ORCL)跌超5%,Astera Labs(ALAB)跌近3%,超微电脑(SMCI)跌超1%,周三逆市涨近8%的戴尔(DELL)收跌5.2%,盘后公布2022年来首次单季营收正增长,AI服务器相关营收环比增长30%至38亿美元,仍未能打动投资者,盘后跌幅扩大到近20%。

热门中概股总体反弹。纳斯达克金龙中国指数(HXC)盘初转涨后收涨近1.4%,相关ETF Invesco Golden Dragon China ETF(PGJ)收涨近1.5%,均告别周三回落所创的5月1日以来收盘低位。中概ETF KWEB和CQQQ分别收涨近1.3%和1.6%。

造车新势力齐涨,收盘时,蔚来汽车涨逾9.6%,小鹏汽车涨5.5%,极氪涨4.8%,理想汽车涨2.9%。其他个股中,午盘B站涨超4%,京东涨超2%,午盘阿里巴巴、本站涨超1%,早盘曾涨近3%的拼多多涨不足1%,百度和腾讯粉单早盘小幅转涨。

波动较大的个股中,第一财季营收低于预期、EPS意外亏损且下调全财年指引的Kohl’s(KSS)早盘曾跌28.1%,收跌22.9%,创1992年上市以来最大跌幅;公布二季度营收和全年指引低于预期且宣布CEO 6月1日将离职后,软件公司UiPath(PATH)收跌34%;第四财季营收指引低于预期的云计算公司Nutanix(NTNX)盘中跌超20%;第二财季营收低于预期的食品公司Hormel Foods(HRL)收跌9.7%;二季度盈利指引低于预期的折扣零售商Dollar General(DG)收跌8%。

Kohl's公布逊色财报后一日跌超20%,创上市三十余年来最大跌幅

而第二财季盈利和收入高于预期的惠普(HPQ)收涨近17%,创近十一年最大涨幅;第一财季盈利高于预期且重申全年指引的电器零售商百思买(BBY)收涨13.4%,创2020年3月以来最大涨幅;第一财季营收和盈利高于预期的服装零售商Burlington Stores(BURL)收涨近17.6%;一季度EPS盈利远超预期的鞋业零售商Foot Locker(FL)收涨近15%;季度业绩优于预期且全年营收指引高与预期的德国鞋履品牌博肯鞋(BIRK)收涨11.7%;周三公布财报后收跌62%的法拉第未来(FFIE)早盘曾涨72.7%,收涨近27.3%。

欧股方面,欧债收益率回落,此前承压的泛欧股指反弹。欧洲斯托克600指数走出周三刷新的5月6日以来收盘低位。主要欧洲国家股指齐涨,集体连跌两日的德法意西股和连跌六日的英股均反弹。各板块中,欧债收益率回落后,对利率敏感的房产收涨1.9%领涨,而科技板块逆市收跌逾0.8%,受累于Salesforce财报令市场担心企业客户对云等软件产品的支出疲软影响,德国上市的软件巨头SAP跌4.1%,拖累德国股指在各国中涨幅垫底。

GDP后 美债收益率降幅扩大 两年期收益率脱离四周高位

周三连跌两日至5月2日以来低位的美国国债ETF安硕US Treasury Bond ETF (GOVT)收涨0.36%。

美国10年期基准国债收益率在亚市早盘曾升破4.62%刷新日高至4.6257%,接近周三升破4.63%后刷新的5月2日以来高位,后总体下行,未到欧股开盘已下破4.60%,美股盘前美国GDP公布后迅速下破4.57%,美股午盘曾降至4.54%刷新日低,较日高回落近9个基点,到债市尾盘时约为4.55%,日内降约6个基点,在连升两日后回落,因前两日美债标售疲软期间大幅攀升,本周仍将累计上升。

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在亚市早盘曾升破4.98%刷新日高,GDP公布后迅速下破4.96%,美股午盘曾降至4.92%刷新日低,较日高降超6个基点,脱离周三逼近5.0%而连续两日刷新的5月1日以来高位,到债市尾盘时约为4.92%,日内降约5个基点,在连升四日后连降两日。

各期限美债收益率周四齐降,两年期的收益率抹平本周前三日升幅 GDP后 美元指数加速跌离逾两周高位 日元走出四周低位

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数(DXY)在欧股盘前曾接近105.20,连续两日刷新5月13日以来盘中高位,日内微涨,欧股盘前转跌后持续下行,美国GDP公布后跌幅扩大,美股早盘曾跌破104.70,日内跌近0.5%。

到周四汇市尾盘,美元指数处于104.70上方,日内跌近0.4%,继周二之后本周第二日下跌;追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数日内跌超0.2%,跌离周三连涨两日刷新的5月8日以来同时段高位。

彭博美元现货指数周四回吐周三的部分涨幅

非美货币中,周三连跌两日至四周低位的日元反弹,美元兑日元在美国GDP公布后美股盘前跌破156.40刷新日低,日内跌约0.8%,脱离周三涨破157.70刷新的5月1日以来高位;美国GDP公布后,欧元兑美元和英镑兑美元加速上涨,美股早盘欧元曾涨破1.0840,日内涨逾0.4%,开始靠近周二刷新的5月16日以来高位,英镑曾接近1.2750,日内涨逾0.3%,向周二上触1.2800刷新的3月21日以来高位靠近。

离岸人民币(CNH)兑美元在亚市盘初刷新日低至7.2736,接近周三失守7.27后刷新的4月16日以来盘中低位,后总体下行,欧股盘初曾刷新日高至7.2477,较日低回涨259点。北京时间5月31日4点59分,离岸人民币兑美元报7.2537元,较周三纽约尾盘涨198点,连跌两日后反弹。

比特币(BTC)在欧股早盘曾跌破6.72万美元,刷新5月24日上周五以来低位,后持续上行,美股午盘曾涨破6.95万美元,较日低涨超2000美元、涨超3%,美股收盘时处于6.85万美元上方,最近24小时涨近2%。

周四美股被抛售之际,比特币盘中涨破6.9万美元

市值仅次于比特币的第二大加密货币以太坊(ETH)在欧市盘初曾下测3700美元,也刷新5月24日以来低位,美股午盘曾涨破3820美元,较日低涨超3%,美股尾盘回吐涨幅,美股收盘时处于3750美元上方,最近24小时小幅跌0.4%左右,仍未靠近周一涨破3970美元所创的3月14日以来高位。

原油一度跌超2% 布油两日跌离本月内高位

国际原油期货周四总体下行,亚市早盘刷新日高时,美国WTI原油涨破79.40美元,布伦特原油接近83.60美元,日内分别涨逾0.2%和近0.2%,亚市盘中转跌后欧股盘中曾短线转涨。美国EIA库存公布后,美股早盘原油加速下跌,午盘刷新日低时,美油跌至77.63美元,布油跌至81.80美元,日内均跌超2%。

最终,原油连续两日收跌。WTI 7月原油期货收跌1.32美元,跌幅1.67%,报77.91美元/桶;布伦特7月原油期货收跌1.74美元,跌幅2.08%,报83.60美元/桶,和美油继续跌离各自周二所创的4月30日以来和5月17日以来收盘高位。

美国EIA库存公布后,美国WTI原油盘中跌幅扩大到2%以上

美油ETF United States Oil Fund LP(USO)收跌1.36%,布油 ETF United Sttes Brent Oil Fund LP (BNO) 收跌1.46%,均在收创4月30日以来新高后连跌两日。

伦铜跌超3%至两周多来低位 伦铝跌离近两年高位 黄金反弹至一周来收盘高位

伦敦基本金属期货周四普跌,至少跌约1%。领跌的伦铜跌超3%,连跌两日,两周多来首次收盘跌破1.02万美元,较上周一所创的历史高位跌去约7%。伦锡跌近3%,在连涨两日后跌至两周多来低位。连涨三日、两日连创2022年6月以来新高的伦铝跌超2%。连涨三日至一周来高位的伦镍也跌超2%。连涨两日的伦锌未能继续脱离上周五所创的一周低位。

黄金周四盘中转涨。欧股盘前刷新日低时,纽约黄金期货跌至2320.8美元,日内跌近0.9%,现货黄金跌至2323美元下方,日内跌近0.7%,后震荡上行,美国GDP公布后均转涨,美股早盘刷新日高时,期金涨至2373.7美元,日内涨近1.4%,现货黄金涨破2350美元,日内涨近0.6%。

到美股午盘期金收盘,周三回落的COMEX 6月黄金期货收涨1.08%,报2366.5美元/盎司,刷新5月22日以来收盘高位。周三回落的SPDR黄金信托(GLD)收涨0.19%,未继续跌向上周四刷新的5月8日以来低位。美股收盘时,现货黄金略高于2340美元,日内涨近0.2%。

美国GDP公布后现货黄金转涨

连涨三日的纽约期银回落,周三连续两日刷新5月20日以来高位的COMEX 7月白银期货收跌2.6%,报31.534美元/盎司,美股午盘刷新日低时跌破31.30美元,日内跌3.3%。安硕白银信托SLV收跌2.57%,连跌两日。