光伏概念股纷纷走强，反弹序幕就此拉开？

8月6日，回调已久的光伏板块迎来久违的大反弹。

A股方面，钧达股份（002865.SZ）涨10%，福斯特（603806.SH）涨10%，禾迈股份（688032.SH）涨超9%，固德威（688390.SH）涨8.9%，晶澳科技（002459.SZ）涨7.41%，福莱特（601865.SH）涨7.35%，德业股份（605117.SH）涨7.11%，阳光电源（300274.SZ）涨5.52%，隆基绿能（601012.SH）涨2.56%。

港股方面，协鑫科技（03800.HK）涨11.65%，福莱特玻璃（06865.HK）涨8.78%，新特能源（01799.HK）涨5.78%，信义光能（00968.HK）涨2.86%。

有分析称，今日光伏概念股集体反弹，一方面，受大市上涨拉动，像过去超跌的物管股、教育股及光伏股都在今日取得不错的表现；另一方面，部分行业数据好于预期。

数据显示，上半年，全国可再生能源发电新增装机1.34亿千瓦，同比增长约24%，其中，光伏新增装机约1.02亿千瓦，同比增长约31%。风电太阳能发电量合计达9007亿千瓦时，约占全部发电量的20%，同比增长约24%。

但是，近年来光伏产能加速扩张，导致内卷加剧，行业整体经历阵痛期，产业链价格下降、产值下降等问题严峻，目前压力依旧不小，不能完全将短期上涨视为触底反弹的信号。

中国光伏行业协会名誉理事长王勃华称，今年上半年，在产业链价格上，多晶硅、硅片价格下滑超40%，电池片、组件价格下滑超15%。产值方面，2024年上半年国内光伏制造端（不含逆变器）产值约5386亿元，同比下降36.5%。

据不完全统计，今年上半年，超20个光伏新建项目宣布终止、中止或延期，光伏产业在需求端和供给端正经历"冰火两重天"。

与此同时，光伏盈利能力受到挤压，也是不争的事实。据近期发布的中报业绩预告，光伏产业链多个环节普遍出现亏损，其中，隆基绿能预计今年上半年归母净亏损在48亿元至55亿元之间，通威股份预计上半年归母净亏损在30亿元至33亿元，均由盈转亏。

龙头股的业绩只是冰山一角，这也是资本市场颇为诟病的一点。

王勃华认为，应推动光伏落后产能出清，鼓励企业兼并重组，具体包括管理部门加强对先进产能建设的引导；地方政府严控不合理的救市行为；企业审慎上马新投资，鼓励有针对性地收购跨界企业退出行业所遗留的新建产能；金融机构避免向即将被出清的产能"输血"。

也有分析师认为，光伏"出海"仍是大势所趋，或有助于光伏的产能出清。

中信建投在研报中指出，整体来看，亚洲、非洲、拉美、中东等新兴光伏市场需求旺盛，欧洲市场延续同比正增长，逆变器市场加速回暖。展望2024年全年，全球需求稳步增长，维持全年增速20%+，组件需求量650GW以上预期不变。

客观来说，作为大国制造的名片，目前中国光伏在全球都具备最强竞争力，相信在高层的运筹帷幄以及业界的共同努力下，光伏行业会走出内卷，迎来向上的拐点，这或许也是板块集体反弹的主要原因之一，资本市场对此仍较为乐观。

作者|飞鱼

编辑|Annie