《国际产业》博通「报」喜 盘后飙涨逾14% 机遇？挑战？

陈福阳在法说会上表示，届时3个「超大规模」（hyperscale）数据中心客户可能会布署数百万个AI晶片丛集。

●财报与财测

博通公布2024财年第四季（截至11月3日）营收年增51%，为140.5亿美元，大致符合市场预期的140.9亿美元。作为核心业务，其半导体解决方案部门营收年增12%，为82.3亿美元。备受关注的基础设施软体事业营收暴增196%，达到58.2亿美元。经调整后，集团每股盈余为1.42美元，优于市场预估的 1.38美元。

博通预估2025会计年度第一季营收约为146亿美元，优于市场预测均值145.7 亿美元。

●机遇与挑战

大型科技公司正寻求减少对辉达AI晶片的依赖，这给博通带来了大好机会。博通专为所谓的「超大规模」公司制造先进的客制化AI晶片。

企业争相加大对生成式AI基础设施的投资，亦带动对博通网路晶片的需求，这些晶片有助于传输ChatGPT等应用程式所需的大量数据。

尽管博通面临来自辉达类乙太网路晶片Infiniband的激烈竞争，但作为全球先进网路产品巨头，博通仍然受益于AI数据中心的扩张。

苹果是博通最重要的无线晶片大客户之一，但分析师认为未来苹果的业务量存在不确定性，因为该iPhone公司正致力于自行设计更多晶片。

彭博社周四报导，苹果计划自明年起开始转向自行开发的蓝牙与 Wi-Fi晶片来取代目前由博通提供的部分零组件。

●市场看法

eMarketer分析师Jacob Bourne表示，博通强劲的业绩表现并不令人意外，它是AI振兴全球半导体业的最大赢家之一，今年其AI相关营收成长了220%。

博通在法说会上表示，2024财年半导体业务营收创下新高记录301亿美元，主要受惠于AI相关营收年增220%，达到122亿美元。

Summit Insights资深分析师Kinngai Chan表示，因为顶级超大规模公司将继续推出自家开发的晶片，所以博通和Marvell等公司仍将在客制化AI ASIC晶片市场上占有重要的位置。