《国际金融》溢价超诱人 瑞信发行5亿英镑债券

根据路透看到的一份备忘文件显示，瑞信发售新债券的票面利率为7.75%；与英国2026年国债殖利率的0.125%相比，最终息差为425基点。

荷兰银行的研究主管Joost Beaumont认为：「考量到瑞信经历的所有情形，最终的规模是不错的结果，但是不是压倒性的选项」。

瑞信在经历一连串困境、亏损和组织重组之后，现在不得不支付高额的钱(利息)来吸引投资人注意。

瑞信在周三还发售了两笔以美元计价的债券，一个为12.5亿美元的2年期债券，票面利率为7.95%，殖利率为8.06%；另一个为25亿美元的5年期债券，票面利率为7.50%，殖利率为7.551%。

周四的英镑债券吸引了超过8.75亿英镑的认购。一位投资人表示，该债券有点昂贵，并指出该债券的新发行溢价高达50基点，高于最近几天一些银行发行的债券。

部分银行在本周陆续发行债券，希望赶在财报季开始之前，能利用市场环境较好的机会。